Кредитные и финансовые риски: сущность, виды, классификация, оценка, методы управления + видеообзор

В данной статье проведено исследование сущности и классификации финансовых и кредитных рисков, а также рассмотрены методы по их оценке и снижению.

В настоящие время в условиях рыночной экономике каждое предприятие, работая в той или иной сфере бизнеса имеет возможность к рискам. Опасность таких потерь и выражается в коммерческих рисках.

Коммерческий риск предполагает неуверенность в возможном результате, неопределенность этого результата деятельности. Одним из составляющих коммерческих рисков являются финансовые риски, которые связаны с вероятностью потерь или недополучением денежных средств.

Финансовые риски: сущность, классификация и методы их оценки

В целом все коммерческие риски делятся на чистые и спекулятивные.

Финансовые риски занимают особенное место в жизнедеятельности людей. Они затрагивают имущественные, денежные отношения и причисляются к зависящим как от воли бизнесменов, так и от внешних причин.

Масштабы отрицательных последствий в финансовой сфере геометрически повышаются по мере роста масштабов мировой экономики.

На уровне национальных хозяйств неэффективное распоряжение ресурсами ведет к социально-экономическому отставанию или стремительному развитию.

На международном уровне источниками финансовых рисков являются, как показывает практика, доминирующее экономическое положение малой группы промышленно развитых государств («золотого миллиарда»). Также причиной может являться недостаточный опыт использования международного валютно-финансового рынка.

На уровне хозяйствующих субъектов причиной финансовых рисков может стать агрессивная финансовая политика, неверно выбранная стратегия, непрофессиональные руководители, быстро меняющиеся внешние условия.

А. С. Шапкин отмечает: «Финансовые риски — это спекулятивные риски, для которых возможен как положительный, так и отрицательный результат». Автор утверждает, что их особенностью является вероятность наступления ущерба в результате проведения таких операций, которые по своей природе являются рискованными. [9]

Среди мнений ученых нет единого понятия «финансовых рисков». Анализ определений финансового риска показывает, что кроме неопределенности риск характеризуется следующими важными факторами: случайный характер события, возможность определения вероятности ожидаемых результатов, присутствие альтернативных вариантов, возможность получения убытков, вероятность получения дополнительной прибыли.

Рис. 1. Финансовые риски

Классификация финансовых рисков играет важную роль в управлении финансовыми рисками.

О. С. Виханский и А. И. Наумов определяют следующий состав финансовых рисков: кредитный, процентный, валютный и риск упущенной выгоды.

По мнению ученых, экономическая сущность кредитных рисков вытекает из их названия — это опасность невозврата кредитополучателем суммы основного долга и суммы процентов, положенных заимодавцу.

Рассматривая процентный риск, отметим, что это вероятность утрат коммерческими банками, кредитными организациями, селенговыми компаниями, инвестиционными фондами, возникающих из-за более высоких процентных ставок, назначенных ими по заемным средствам, над ставками по кредитам выданным.

Валютные риски это опасность валютных убытков, возникающих из-за колебаниякурса конкретной иностранной валюты относительно другой, включая национальную, при осуществлении различных валютных операций.

Риск упущенной финансовой выгоды — риск получения косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) из-за неосуществления какой-либо сделки (например, страхования) или остановки хозяйственной деятельности.

Особый интерес в данном вопросе представляют работы И. А. Бланка. Классификация финансовых рисков, предложенная данным автором, содержит десять признаков классификации.

В группу финансовых рисков им включены следующие риски: риск неплатежеспособности, риск снижения финансовой устойчивости, инвестиционный риск, инфляционный риск, дефляционный риск, процентный риск, депозитный риск, валютный риск, кредитный риск, налоговый риск, криминогенный риск.

В отличие от многих ученых И. А. Бланк не ограничивается перечислением основных видов финансовых рисков. Помимо них И. А. Бланк предлагает следующие признаки классификации финансовых рисков.

Каждый автор предоставляет свое виденье классификации финансовых рисков. С. В. Валдайцева отмечает, что в классификацию входят такие виды рисков: кредитный, валютный, инфляционный и инвестиционный риски. Р. С. Бариева определяет следующий состав финансовых рисков: валютный риск, инвестиционный риск, риск законодательных изменений.

Существует классификация финансовых рисков на рыночные, кредитные и риски ликвидности.

Финансовым риском возможно маневрировать, применять многообразные действия, разрешающие в некоторой степени предсказать наступление рискового события и внедрять меры к уменьшению уровня риска. Нестабильная экономическая среда Российской Федерации, внутри которой функционируют субъекты хозяйствования, предполагает необходимость регулярной оценки финансового положения.

В современном мире выделяются два метода оценки финансового риска: качественный и количественный.

Качественная оценка риска осуществляется при отсутствии достаточной базы статистических данных и представляет собой экспертные оценки, позволяющие создать структуру рисков.

Задачей качественного анализа риска является выявление источников и причин риска, этапов и работ, при выполнении которых возникает риск.

Преимущество такого подхода заключается в том, что уже на начальном этапе анализа руководитель предприятия может наглядно оценить степень рискованности по количественному составу рисков и уже на этом этапе отказаться от претворения в жизнь определенного решения.

Итоговые результаты качественного анализа риска, в свою очередь, служат исходной информацией для проведения количественного анализа, то есть оцениваются только те риски, которые присутствуют при осуществлении конкретной операции алгоритма принятия решения.

На этапе количественного анализа риска вычисляются числовые значения величин отдельных рисков и риска объекта в целом.

Также выявляется возможный ущерб и дается стоимостная оценка от проявления риска и, наконец, завершающей стадией количественной оценки является выработка системы антирисковых мероприятий и расчет их стоимостного эквивалента.

Количественный анализ можно формализовать, для чего используется инструментарий теории вероятностей, математической статистики, теории исследования операций. Наиболее распространенными методами количественного анализа риска являются: аналитические, статистические, метод экспертных метод аналогов.

Управление рисками предприятия — деятельность, направленная на устранение или хотя бы снижение влияния неблагоприятных последствий, которые возникают в процессе деятельности предприятия.

Существует много различных методов, направленных на снижение финансовых рисков, к основным относятся: уклонение от риска, принятие риска на себя, передача риска, страхование риска, объединение риска, диверсификация, хеджирование, использование внутренних финансовых нормативов.

Таким образом,финансовыериски являются неотъемлемой частью предпринимательской деятельности в условиях рыночных отношений и относятся к группе спекулятивныхрисков, которые в результате возникновения могут привести как к потерям, так и к выигрышу. Только комплексное использование количественных и качественных оценок финансовых рисков и взаимное дополнение одних методик снижения рисков другими обеспечит эффективное управление финансовыми рисками.

В этой связи анализ финансовых рисков становится все более необходимым из-за своего большого значения для всех участников бизнес-процессов в России и во всем мире.

Основные термины (генерируются автоматически): финансовых рисков, классификации финансовых рисков, Финансовые риски, Классификация финансовых рисков, анализ финансовых рисков, состав финансовых рисков, анализа риска, снижения финансовых рисков, процентный риск, источники финансовых рисков, валютный риск, причиной финансовых рисков, источниками финансовых рисков, качественного анализа риска, инвестиционный риск, следующий состав финансовых, классификация финансовых рисков, группу финансовых рисков, видов финансовых рисков, количественного анализа риска.

Источник: https://moluch.ru/archive/112/28377/

Банковские риски их оценка и методы управления

Встречается и иная классификация банковских рисков, поскольку сложно провести жесткую границу между различными видами рис­ков. Как правило, многие риски между собой взаимосвязаны, но все они в конечном счете влияют на баланс банка в целом.

Часто выделяется финансовыйриск. Причем его содержание в разных структурных классификациях неодинаково. В одних случаях в финансовый риск включают кредитный риск и риск ликвидности; в других — дополнительно процентный риск и риск структуры капитала. В качестве самостоятельного рассматривается проектный банковский риск. Это сложный риск, состоящий, в свою очередь, из трех видов риска:

• отдельно стоящий риск, т.е. риск, исключительно связанный ссамим проектом, независимо от заемщика;

• рыночный или портфельный риск, характеризующий, насколь­ко конкретный проект подходит общему банковскому кредитномупортфелю, помогает ли он диверсифицировать банковские кредитыили увеличивает их концентрацию на определенной отрасли, катего­рии сроков платежей и т.д.

В американской практике выделяются следующие типы рисков:

1. риски балансового отчета (финансовые риски): кредитный
   риск, риск ликвидности, процентный риск, риск структуры капитала;
2. риски финансовых услуг (риски реализации): операционные
   риски, технологические риски, риски инноваций, стратегические риски;
3. внешние риски: макроэкономические риски, конкурентные
   риски, законодательные (правовые) риски.

В приведенной классификации внешние риски понимаются более широко, чем в рассмотренной выше; в ней, в частности, выделяются законодательные риски. Кроме того, внешние риски не увязываются с текущей деятельностью банка и его финансовыми рисками. Однако во всех классификациях основные виды банковских рисков представлены независимо от их группировок.

Внутренниерискиобусловлены технико-организационной сферой деятельности банков и их организационной структурой. Эти риски не связаны с чисто денежными факторами и имеют персональное, вещественно-техническое и организационное значение. Выделяют три вида внутренних рисков:

1. риски персональноговида(риски сотрудников), т.е. кадровые риски. Различаются количественные и качественные риски персонального вида. Под количественными понимаются все риски, связанные споиском и включением сотрудников в работу. Качественные рискисвязаны с профессиональным уровнем и чертами характера;
2. риски материально-технического вида, связанные с материально-технической базой банков, ее уровнем;
3. структурно-процессуальные риски представлены взаимодействием
   рисков первого и второго вида.

Среди них выделяются особые риски:

• риск, который связан с применением машин в банковской деятельности;
• риск, связанный с психологической подготовкой кадров, ихкомпетентностью;
• организационный риск. Чтобы избежать этого риска, необходимо умелое распределение ответственности банковских кадров, ихправильная расстановка. Каждый четко должен знать свои обязанности и нести за них ответственность, в том числе и материальную. Поэтому нужны современные организационные банковские структуры ипонимание всеми работниками банка его политики.

Несмотря на то, что банки в своей деятельности соприкасаются с многочисленными рисками, причины банковского краха обычно вы­зываются следующими обстоятельствами:

• серьезными ошибками, допущенными руководством банка припроведении процентной политики;
• серьезными ошибками при формировании кредитного порт­феля;
• несовершенством организационной структуры;
• кадровыми рисками.

Анализ приведенных выше классификаций банковских рисков позволяет выделить базовые критерии, лежащие в основе классифи­кационной структуры банковских рисков.

Такими критериями являются: сфера возникновения рисков (внутренние, внешние), состав клиентов банка (форма собственности, отрасль экономики, объем собственного капитала), вид банковских операций (кредитные, ва­лютные, депозитные и т.д.).

Приведенные классификации банковских рисков позволяют определить действительное место отдельного риска в составе общебанковских рисков и его соподчиненность в этой системе. Необходимость классификации банковских рисков заключается в выборе соответствующего метода анализа того или иного риска, оценки его уровня и степени влияния на деятельность банка в целом.

Наиболее часто встречающиеся классификации банковских рисков, приведены в таблице 1.1.

Схематично классификацию банковских рисков, которую было бы наиболее удобно применять в российских банках можно представить в следующем виде (рис.1.1). В данной классификации риски объединены по степени влияния на ежедневную деятельность банка.

Таблица 1.1

Классификация рисков 1

Классификационный признак
Виды рисков
Описание

Степень риска
Допустимые, критические, катастрофические
Отражает степень влияния риска на деятельность банка: угроза потери чести прибыли, убытки, угроза дальнейшему существованию банка

Возможный результат
Чистые и спекулятивные
Нулевой или отрицательный резуль-тат и положительный или отрица-тельный результат соответственно

Причины возникновения
Природно-естествен-ные, экологические, политические, коммерческие, злоупотребления
В зависимости от источника воз-никновения. Данные риски можно также объединить в группы (внеш-ние и внутренние, управляемые и неуправляемые и т.п.).

Структурный признак
Имущественные, финансовые
Определяются части имущества,под-верженные тому или иному риску.

Покупательная способность денег
Инфляционные и дефляционные, валютные, риски ликвидности
Зависят от волатильности рынков валют, на которых работает банк

Инвестиционные
Риск упущенной выгоды, риск сниже-ния доходности (про-центные и кредит-ные), риск прямых финансовых потерь (биржевой, кредит-ный, страновой)
Зависят от цели инвестирования: сохранение ресурсов, получение прибыли, формирование портфеля с оптимальным сочетанием доход-ности, ликвидности и риска и т.п.

Кредитный риск — это риск того, что финансовые обязательства не будут исполнены клиентами полно­стью и вовремя, как ожидается или описано в контракте, результатом чего могут явиться финансовые потери для банка.2 Таким образом, кредитный риск — это риск, зависящий от клиента, от его желания и возможностей исполнить свое обязательство перед банком.

Прямой риск кредитования заключается в вероятности того, что реальные обязательства клиента не будут исполнены вовремя. Так как он существует в течение всего времени проведения кредитной операции, то долгосрочные кредитные операции являются более рисковыми, чем краткосрочные.

Рис.1.1. Классификация банковских рисков.1

Условный риск кредитования является риском того, что возможные обязательства клиентов не будут исполнены вовремя. Иными словами, условный риск кредитования — это вероятность риска кредитования. Данный риск возникает, например, при выставлении аккредитивов, гарантийном бизнесе.

Риск невыполнения контрагентом условий договора до наступления даты исполнения контракта от­носится к группе кредитных, так как основным аспек­том оценки является кредитоспособность контрагента, что, в свою очередь, связано с принятием кредит­ного решения.

Сущность риска эмиссии и размещения заключается в том, что рыночная стоимость ценной бумаги или дру­гого долгового инструмента, приобретенного банком на короткий период времени, может измениться, если изменится финансовое положение эмитента, что под­вергает банк опасности финансовых потерь.

Клиринговый риск возникает, когда банк осуществляет операции по переводу средств по поручению клиентов, и заключается в том, что средства своевре­менно не будут перечислены на его счет со счета клиентов.

Рыночный риск – это особый риск изменения цен финансовых инструментов, в результате которого банк понесет потери или недополучит доход по сравнению с запланированным.

В группу рыночных рисков часто включают процентный риск, валютный, ликвидности и др., т.е.

все те риски, которые зависят от изменений каких-либо экономических показателей и индикаторов, таких как темп инфляции, ставка рефинансирования, котировки ценных бумаг, валютные курсы, биржевые индексы и др.

В зависимости от места расположения источников возникновения банковские риски можно разделить на ряд уровней (табл. 1.2).

Индивидуальный риск является внутренним риском, уровень которого коренным образом зависит не столько от профессионализма, сколько от порядочности сотрудников банка.

Риски макроуровня — это чисто внешние риски, которые свя­заны сизменениями ситуации в экономике в целом, они не зависят от деятельности самого банка — их нужно по возможности предвидеть и приспосабливаться к ним.

Риски микроуровня сочетают в себе элементы как внутренних, так и внешних рисков, например риски международных кредитов, риски по операциям на финансовых рынках и др. Многое зависит откачества и компетентности управленческого аппарата банка, и в то же время на внутренних и зарубежных рынках действует множество факторов, порождающих внешние по отношению к банку риски.

Таблица 1.2

Классификация банковских рисков по источникам их возникновения1

Уровни рисков
Виды рисков

Риски индивидуального уровня (уровень сотрудника) — это риски, вызываемые последствиями неправомерных или некомпетентных решений

• Хищение ценностей.
• Проведение сделок и операций, наносящих банку ущерб, сокрытие результатов этих операций.
• Вовлечение банка в коммерческие взаимоотношения с теневой или криминальной экономикой.

Риски микроуровня — это риски ликвидности и снижения капитала, формируемые решениями управленческого аппарата

• Кредитный риск
• Страновой риск и риск неперевода средств
• Рыночный риск
• Процентный риск
• Риск потери ликвидности
• Операционный риск
• Правовой риск
• Риск потери репутации банка

Риски макроуровня— это риски, предопределяемые внешними по отношению к банку макроэкономическими и нормативно-правовымиусловиями деятельности

• Не отвечающая интересам банка текущая емкость и доходность отечествен­ных и международных финансовых рын­ков, на которых банк проводит операции и сделки.
• Негативные общие и структурные (отраслевые и региональные) тенденции экономического развития
• Неблагоприятные изменения государственной экономической политики
• Неблагоприятные изменения отечественных и зарубежных нормативно-право­вых условий банковской деятельности

Источник: http://works.doklad.ru/view/JayrrlCRtSQ/3.html

Лекции по Основам банковского дела

Управление банковскими рисками

1. Сущность и классификация банковских рисков, организация работы коммерческого банка по управлению рисками.
2. Кредитный риск: содержание, оценка, причины и методы управления.
3. Депозитный риск и мероприятия банка по его предотвращению.
4. Риск операций с ценными бумагами.
5. Валютный риск: сущность, виды, методы управления.

1. Сущность и классификация банковских рисков, организация работы коммерческого банка по управлению рисками

Риск в банковской деятельности – это вероятность того, что кредитная организация понесет убытки или потери, если намеченное мероприятие (управленческое решение) не осуществится, а также, если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений. Риски можно подразделить на финансовый и инвестиционный.

Финансовый риск – это вероятность наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций в финансово-кредитной и биржевой сферах, совершения операций с ценными бумагами, т.е.

риск, который следует из природы финансовых операций.

К финансовым рискам относятся кредитный риск, депозитный риск, процентный риск, валютный риск, риск операций с ценными бумагами, риск упущенной финансовой выгоды.

В инвестиционной деятельности предприятия можно выделить риск инвестирования в ценные бумаги, или «портфельный риск», который характеризует степень риска снижения доходности конкретных ценных бумаг и сформированного портфеля ценных бумаг, а также риск новаторства.

Динамический риск – это риск непредвиденных изменений вследствие принятия управленческих решений или изменений, произошедших в экономической, политической и других сферах общественной жизни. Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам.

Статический риск – это риск потерь вследствие нанесения ущерба собственности, а также потерь дохода из-за недееспособности организации. Этот риск может привести только к потерям. Абсолютный риск оценивается в денежных единицах (рублях долларах и т.д.); относительный риск – в долях единицы или в процентах. Надежность банка определяется в известной степени его умением управлять рисками.

Управление рисками — это совокупность методов и инструментов минимизации рисков.

Выделяются несколько способов управления рисками:

• диверсификация;
• управление качеством;
• использование собственного капитала;
• использование принципа взвешивания рисков;
• учет внешних рисков;
• систематический анализ финансового состояния клиента (например, платежеспособ­ность, кредитоспособность);
• применение принципа разделения риска;
• выдача крупных кредитов только на консорциональной основе;
• использование плавающих процентов;
• введение практики депозитных сертификатов;
• расширение переучетных операций;
• страхование кредитов и депозитов;
• введение залогового права и т.д.

Кредитный риск связан с неуплатой заемщиком основного долга и процентов, начисленных за кредит. Процентный риск – опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными фондами в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. Под оценкой кредитного риска понимают изучение и оценку качественных и количественных показателей экономического положения заемщика.

Работа проводится в три этапа:

1. оценка качественных показателей работы заемщика: изучение репутации заемщика, определение цели кредита, определение источника погашения основного долга и причитающихся процентов, оценка рисков заемщика, принимаемых банком частично на себя,
2. оценка количественных показателей работы заемщика. Основные источники информации: финансовая отчетность, сведения, предоставляемые заемщиком, опыт работы с данным клиентом других лиц, схема кредитуемой сделки с технико-экономическим обоснованием получения ссуды, данные инспекции на месте.
3. получение сводной оценки-прогноза и формирование окончательного аналитического вывода.

Практика управления рисками предлагает такие способы, как использование плавающих процентных ставок, расширение кредитных операций банка, применение разнообразных форм обеспечения кредитов. В условиях нестабильной экономической ситуации, колеблющегося уровня инфляции банки для снижения процентного и кредитного рисков в своей практике используют плавающие проценты, размер которых зависит от состояния финансового рынка на данный момент. Это позволяет банку при повышении инфляции установить более высокий процент и получить больший доход, который минимизирует потери от инфляции.

Расширение видов выдаваемых кредитов приводит к диверсификации риска и соответственно — к возможности его оптимизации. В целях снижения кредитного риска банки широко практикуют принцип разделения риска — залоговое право, обеспечение и страхо­вание кредитов, что позволяет снизить риск за счет его передачи страховой компании или третьим лицам, выступающим в качестие гарантов, поручителей, так как в случае непогашения кредита они вернут денежные средства. То же происходит и при выдаче кредита под залог.

Вследствие реализации залога банк возместит потери от непогашенного кредита. Расширение кредитных операций банка приводит к тому, что банк выдает крупные кредиты на консорциональной основе, передавай часть риска другому банку. Помимо этого при выдаче кредитом банки формируют резервы по ссудам, что позволяет снизить риск банкротства банка, его неплатежеспособности.

Депозитный риск относится к рискам ликвидности и связан с досрочным отзывом вкладчиками своих вкладов из банка. Поэтому коммерческие банки проводят большую работу по предотвращению возможных негативных последствий внезапного оттока свободных денежных средств со счетов вкладчиков. Дифференциация условий привлечения вкладов в коммерческие банки является активным средством борьбы за вкладчика, обостряющим банковскую конкуренцию.

Чтобы избежать возможных негативных последствий этой конкуренции, современные банки практикуют согласование уровня процента по вкладам между банками. Иногда этот уровень устанавливается непосредственно центральным банком. В России это делается для системы Сберегательного банка, который работает с государственной поддержкой. Среди различных видов вкладов особое место занимают депозиты до востребования и срочные вклады. Банками применяются дифференцированные условия привлечения вкладов. Акцент делается на изменение процентной ставки и условий ее начисления (ежемесячно, по согласованию с клиен­том, процента на процент и др.).

Наиболее распространенными являются два вида срочных вкладов: собственно срочные вклады и вклады с предварительным уведомлением об изъятии. Собственно срочные вклады возвращаются владельцу в заранее установленный срок; до этого момента банк может полностью ими распоряжаться. Срочные вклады с предварительным уведомлением об изъятии требуют подачи в банк специального заявления вкладчика. Срок подачи такого уведомления об изъятии вклада заранее оговаривается, и в соответствии с ним устанавливается величина процента по вкладу.

Предупреждению потерь при формировании депозитов могут способствовать особые условия, включенные в договор «О кредитном вкладе», который должен заключаться между клиентом и банком. При этом банк должен решить, с какими клиентами необходимо такой договор заключить. В качестве одного из условий этого договора может быть отказ клиенту в досрочном востребовании вклада. Периодически банк должен оценивать степень использования находящихся в его распоряжении депозитов.

Для этого определяется ко­эффициент связанности депозитов, который должен быть равен единице. Это означает, что все депозиты банка задействованы в его обо­роте. Операции с ценными бумагами относятся к инвестиционным операциям банка, сопряженным с риском. Риск операций с ценными бумагами — сложный риск, поскольку здесь имеет место проявление всего комплекса различных финансовых рисков.

При управлении риском операций с ценными бумагами необходимо учитывать, что на него оказывают влияние различные риски, их практически невозможно учесть заранее, поэтому очень важна устойчивость законодательной базы:

1. Систематический риск не связан с конкретной ценной бумагой, а является результатом общего состояния рынка ценных бумаг в целом.
2. Селективный риск касается качества ценных бумаг и зависит от того, насколько правильной была политика выбора конкретной цен­ной бумаги для инвестирования при формировании портфеля ценных бумаг. Риск ликвидности — риск, связанный с возможностью потерь при реализации ценной бумаги из-за изменения оценки ее качества.
3. Кредитный риск — риск того, что эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать процент по ним и (или) основную сумму долга.
4. Инфляционный риск — риск потерь, которые могут понести инве­сторы в связи с изменениями процентных ставок на рынке. Если ры­ночная ставка процента растет, то это ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. В этом случае потери несет инвестор, вложивший свои средства в ценные бумаги с фиксированным процентом.
5. Отзывной риск — это риск потерь для инвестора в случае, если эмитент отзовет облигации в связи с превышением фиксированного уровня процентных выплат по ним над текущим рыночным процентом. Этот риск особенно характерен для муниципальных облигаций.

Для предотвращения риска ценных бумаг необходима систематическая работа банка по его регулированию.

В этих целях необходимо:

1. систематически проводить анализ доходности по различнымвидам ценных бумаг;
2. оценивать степень возникающего риска;
3. осуществлять своевременный мониторинг портфеля ценныхбумаг.

Наибольшая доля ценных бумаг должна состоять из долгосрочных облигаций, уравновешенных краткосрочными ценными бумагами, при отсутствии ценных бумаг со средними сроками. Каждый банк с учетом особенностей своей дея­тельности должен разработать инвестиционную политику на рынке ценных бумаг и руководствоваться ею в своей деятельности. Важны и субъективные факторы, а именно компетенция и профессионализм работника, ответственного за осуществление инвестиционной про­граммы банка.

Валютные риски отражают опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, в том числе национальной валюты при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций. Он оказывает влияние на заемщиков, кредиторов и инвесторов, которые совершают сделки в валютах, отличных от национальной. Валютный риск включает:

1. экономический риск — риск изменения стоимости активов или пассивов фирмы (или банка) из-за будущих изменений курса;
2. риск перевода — имеет бухгалтерскую природу, связан с различиями в учете активов и пассивов в иностранной валюте;
3. риск сделок — неопределенность стоимости в национальной валюте инвалютной сделки в будущем.

Валютный риск можно уменьшить путем применения различных методов, среди которых защитные оговорки, валютные оговорки, хеджирование и др. Защитные оговорки — договорные условия, включаемые по соглашению сторон в частные и межгосударственные соглашения, предусматривающие возможность изменения (или пересмотра) первонача­льных условий договора в процессе его исполнения. В соответствии валютной оговоркой сумма денежных обязательств меняется в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и какой-либо другой более устойчивой валютой (или группой валют), определенной в качестве валюты оговорки.

Валютой оговорки может быть валюта сделки либо третья валюта. В условиях плавающих валютных курсов в качестве валюты оговорки используют различные комбинации из нескольких валют (валютные корзины), а оговорку называют многовалютной.

Хеджирование (ограждение) предусматривает создание встречных требований и обязательств в иностранной валюте. Наиболее распространенный вид хеджирования — заключение срочных валютных сделок.

Для уменьшения валютного риска можно рекомендовать следующие основные приемы хеджирования в различных ситуациях: 1) в ситуации, когда ожидается падение курса национальной валюты:

• продать национальную валюту, выбрать вторую валюту сделки;
• сократить объем операций с ценными бумагами в национальной валюте, сократить объем наличности;
• ускорить получение дебиторской задолженности в национальной валюте;
• отложить получение, начать накопление дебиторской задолженности в иностранной валюте;
• отложить платеж по кредиторской задолженности в национальной валюте;
• увеличить заимствование (передачу) в национальной валюте;
• ускорить и увеличить импорт продуктов за твердую валюту;
• ускорить выплату вознаграждений, заработной платы, дивидендов и т.д. иностранным акционерам, партнерам, кредиторам;
• послать счета импортерам в национальной валюте и экспортерам в инвалюте;

В ситуации, когда ожидается рост курса национальной валюты:

1. произвести действия,
2. обратные изложенным для 1-й ситуации.

Для предотвращения валютного риска используются также валютные свопы (аналогично процентным).

Источник: http://gendocs.ru/v39035/?cc=6

Кредитный риск и методы управления: банковская деятельность

В мировой практике сформировалось много взглядов на определение кредитного риска, как и на определение рисков вообще.

В мировой практике сформировалось много взглядов на определение кредитного риска, как и на определение рисков вообще.

Кредитный риск ─ это вероятность негативного изменения стоимости активов (портфеля кредитов) в результате неспособности контрагентов (заемщиков) выполнять свои обязанности, в частности, по выплате процентов и основной суммы займа к соответственно к срокам условий кредитного договора (к кредитному риску относят также и риск оглашения заемщиком дефолта). К кредитным рискам относят: риск невозврата кредита, депозитный, лизинговый, факторинговый, форфейтинговый и иные риски;

Кредитный риск ─ это:

• риск неуплаты заемщиком основного долга и процентов по нему;
• риск потери актива или потери активом первичного качества (стоимости) из-за выполнения обязательств заемщиками (поручителями);
• возможность того, что в какой-то момент в будущем стоимость кредитной части банковского портфеля активов уменьшится в связи с невозвратом или с цепным возвратом кредитов, выданных банком.

В банковской деятельности нужно различать такие уровни кредитного риска:

1. кредитный риск, связанный с отдельным договором ─ вероятность убытков от невыполнения заемщиком конкретного кредитного договора;
2. кредитный риск всего портфеля ─ величина рисков по всем договорам кредитного портфеля.

Основные причины возникновения кредитного риска на уровне отдельного займа:

• неспособность заемщика к созданию адекватного денежного потока;
• риск неликвидности залога;
• моральные и этические характеристики заемщика.

К факторам, увеличивающим риск кредитного портфеля банка, принадлежат:

• чрезмерная концентрация ─ сосредоточение кредитов в одном из секторов экономики;
• чрезмерная диверсификация, которая приводит к ухудшению качества управления при отсутствии достаточного количества высококвалифицированных специалистов со знаниями особенностей многих сфер экономики;
• валютный риск кредитного портфеля;
• структура портфеля, если он сформирован лишь с учетом нужд клиентов, а не самого банка;
• уровень квалификации персонала банка.

Методы управления кредитным риском делятся на две группы:

1. методы управления кредитным риском на уровне отдельного займа;
2. методы управления кредитным риском на уровне кредитного портфеля банка.

К первой группе принадлежат:

1. нализ кредитоспособности заемщика;
2. анализ и оценка кредита;
3. структурирование займа;
4. документирование кредитных операций;
5. контроль над предоставленным кредитом и состоянием залога.

Особенностью перечисленных методов является необходимость их последовательного применения, потому что одновременно они являются этапами процесса кредитования. Если на каждом этапе перед сотрудником кредитного отдела поставлено задание минимизации кредитного риска, то правомерно рассматривать этапы кредитования как методы управления риском отдельного займа.

Методы управления риском кредитного портфеля банка:

1. диверсификация;
2. лимитирование;
3. создание резервов по кредитным операциям коммерческих банков.

Величина кредитного риска ─ сумма, которая может быть потрачена в случае неуплаты или просрочивания выплаты задолженности. Максимальный потенциальный ущерб ─ это полная сумма задолженности в случае её неуплаты клиентом.

Просроченные платежи не приводят к прямым убыткам, а приводят к непрямому ущербу, который составляет затраты по процентам (из-за необходимости финансировать дебиторов на протяжении большего периода времени, чем необходимо) или потерю процентов, которые можно было бы получить, если бы деньги были возвращены раньше и размещены на депозите.

Возможность кредитного риска существует на протяжении всего периода кредитования. При предоставлении кредита риск возникает с момента продажи и остается до момента получения платежа.

С количественного взгляда, кредитный риск составляет функцию параметров займа и заемщика. Степень риска, связанного с определенным заемщиком и видом кредита, базируется на оценке разных видов риска, возникающих для банка при предоставлении кредита. Больше этого, определив на этапе предоставления кредита степень его риска, нельзя забывать о том, что он часто изменяется со временем.

Проанализируем происхождение и виды рисков при кредитовании.

В практике фонда TASIS кредитный риск может быть оценен по таким параметрам:

• прямой кредитный риск;
• позиции, эквивалентные кредитному риску;
• риск расчетов;
• риск залога, гарантии, передачи прав;
• эмитента;
• сектора;
• страны;
• возможности относительно кредитования.

Составляющими рисков (кредитной операции) признаются:

1. ожидаемые потери (средние потери);
2. неожидаемые потери (отклонение потерь от среднего, причем негативное).

Если посмотреть на сказанное выше, банки в менеджменте рисков используют принцип покрытия потерь, основные постулаты которого следующие:

• резервы покрывают ожидаемые потери;
• каждая операция требует часть резервов;
• капитал покрывает неожиданные потери за вычетом резерва.

Качество управления или учитывания кредитного риска измеряется:

• уровнем негативного классифицирования (% активов, % капитала и резервов);
• составом классифицирования (негативные тенденции: значительное количество малых счетов, незначительное количество больших счетов, сравнение величины сомнительных и потерянных активов с величиной активов, классифицированных как такие, как «под контролем» и «субстандартные»);
• тенденциями в указанных соотношениях;
• объемами и терминами просроченных займов, процентом задолженности портфеля, объемами и процентами активов на разных сроках вложения и тенденциями в измсенении части каждой группы;
• адекватностью документации;
• адекватностью резервирования;
• аспектами концентрации;
• позициями инсайдеров.

Структура кредитного риска

Признанной является такая поэтапная схема управления кредитными рисками:

1. Выявление всех потенциальных рисков, связанных с кредитной деятельностью банка, и анализ возможных потерь.
2. Выявление факторов, влияющих на уровень кредитных рисков.
3. Оценка и ранжирование потенциальных рисков.
4. Выбор методов и определение путей нейтрализации кредитных рисков.
5. Применение обратных методов.
6. Оценка результатов и применение корректирующих влияний.

Источник: http://bookwu.net/book_bankovskaya-deyatelnost_778/25_tema-6.-kreditnyj-risk-i-metody-upravleniya