Опцион: что это такое, для чего используются и почему они сейчас набирают популярность

Опцион что это такое

Здравствуйте, дорогие друзья. Если настроились добиться решения какой-то задачи, то не надо останавливаться на полпути. Почему могу это подтвердить? Мой давний товарищ хотел вложиться в какие-нибудь ценные бумаги.

Но у него была одна отличительная черта: он слушал не самых лучших советчиков. Они ему даже толком не могли рассказать про опцион – что это такое и как можно им воспользоваться. Но для вас эта информация будет предоставлена в самом подробном обзоре. Поэтому начинаем без каких-либо задержек.

Что такое опционы

Опцион — это контракт, дающий покупателю право, но не обязательство, купить или продать указанный актив по определенной цене или до определенной даты.

Важно!Как и акции или облигации, опцион — это ценная бумага. Кроме того, это юридически обязывающий стороны договор со строго определенными условиями и свойствами.

Идею опциона легко объяснить на примере. Скажем, вы хотите приобрести дом и нашли интересный вариант. К сожалению, вам не хватает средств, и недостающая сумма появится только через три месяца.

В этом случае вы можете договориться с владельцем о следующей сделке: в течение трех месяцев вы вправе купить дом за 200 тыс. долларов и за эту возможность платите владельцу 3 тыс. долларов.

Теперь рассмотрим две ситуации, которые могут возникнуть после заключения такого соглашения.

• Вы договорились о покупке дома за $200 000. Оказалось, что в этом доме вырос Элвис Пресли! В результате рыночная стоимость дома взлетает до миллиона долларов. Поскольку владелец продал вам опцион, он обязан уступить дом за обещанные $200 000. В этом случае вы можете получить прибыль в размере $797 000 ($1 000 000 – $200 000 – $3 000).
• Вы приехали осмотреть дом повнимательней и обнаружили, что в стенах полно асбеста, в хозяйской спальне регулярно появляется призрак Генриха VII, а в подвале забаррикадировалось крысиное семейство. И если раньше вам казалось, что это дом мечты, теперь вы и думать о нем не хотите. Но вы не покупали дом, вы приобрели опцион, следовательно, покупать вы не обязаны. Правда, стоимость опциона ($3 000) вы потеряли.

На этом примере хорошо видны два важных момента. Во-первых, приобретая опцион, вы получаете право, но не обязанность.

Вы всегда можете просто подождать до срока окончания опциона, после чего выкинуть его на помойку. Когда это произойдет, вы потеряете 100% средств, потраченных на его покупку.

Во-вторых, опцион — это контракт на базовый актив. Опцион можно назвать производным финансовым инструментом или деривативом — поскольку его ценность носит опосредованный характер.

В нашем примере базовым активом является дом, но обычно это акция или биржевой индекс.

Колл и пут

Колл дает приобретателю право на покупку актива по определенной цене в течение определенного периода времени.

Совет!Это похоже на длинную позицию в акциях: покупатель колла надеется, что до истечения срока действия опциона стоимость акций заметно вырастет.

Пут дает держателю право продать актив по определенной цене в течение определенного периода времени. Пут похож на короткую позицию: в данном случае покупатель надеется, что до истечения срока опциона цена акции упадет.

Участники рынка

В зависимости от вида позиции, участников рынка опционов можно разделить на четыре типа:

1. Покупатели коллов
2. Продавцы коллов
3. Покупатели путов
4. Продавцы путов

Покупателя опциона обычно называют держателем или холдером, а продавца — райтером. Между продавцом и покупателем есть существенная разница:

Держатели опционов обоих типов (пут и колл) не обязаны покупать или продавать актив. У них есть право это сделать, если они захотят.

А вот райтеры опционов обязаны покупать или продавать — они дали обещание, и должны его выполнить, если этого захочет противоположная сторона.

Не переживайте, если вам кажется, что все это немного запутано — так и есть. Поэтому мы будем рассматривать опционы с точки зрения покупателя — продажа опционов сложнее и гораздо более рискованна.

На данный момент нам достаточно понимать, что опцион — это договор, у которого есть две стороны. Чтобы торговать опционами, важно знать терминологию, принятую на этом рынке.

Внимание!Цена, по которой базовый актив может быть куплен или продан, называется ценой исполнения опциона.

Чтобы получить прибыль, цена акции должна быть выше цены исполнения (в случае с колл-опционами) или ниже (для пут-опционов). И сделка должна произойти до срока реализации опциона.

Опционы, которыми торгуют на крупных опционных биржах, например на Чикагской опционной бирже (CBOE), называются котируемыми.

У них фиксированная цена исполнения и дата истечения. Каждый котируемый опцион — это 100 акций той или иной компании (еще они называется «контракт»).

Про колл-опцион, цена базового актива которого выше цены исполнения, говорят, что он «в деньгах».

(Соответственно, для пут-опциона, это, наоборот, ситуация, когда цена акций ниже цены исполнения опциона.) Сумма, на которую опцион «в деньгах», называется «внутренней стоимостью».

Общая стоимость опциона называется премией. Она определяется такими факторами, как цена акций, цена исполнения опциона, время, оставшееся до истечения срока действия (временная стоимость) и волатильность.

Источник:

Опция, которая позволяет купить или продать

Во первых это финансовый инструмент которым можно торговать.

Важно!Опцион по своей природе-это опция которая позволяет вам купить (или продать) товар(товаром может быть любой финансовый инструмент валюта, акции, фьючерсы и т.д.) по ценам которые вы изначально выбрали.

Опционы бывают двух типов-опцион который позволяет купить товар, эти опционы называются опционами Кол. И опционы которые позволяют продать товар — опционы Пут.

Смысл опциона в том, что вы резервируете для себя возможность совершить нужную вам операцию с активом не сейчас, а в будущем, по необходимым вам ценам. Эти цены у опционов называются страйки.

Разумеется что эта опция не действует бесконечно долго, а имеет определенный срок жизни, дата до которой опцион находится в обращении называется датой экспирации, по наступлению которой, вы либо используете опцию которая заложена в опционе, либо опцион исчезает не исполненным.

Разумеется, эта опция не может быть бесплатна, для того что бы получить эту опцию вам необходимо заплатить определенную стоимость, это стоимость называется премией опциона.

Эта стоимость зависит от ряда рыночных условий, но в основном она зависит от расстояния между текущей рыночной ценой актива и страйком. А т.к. цена актива постоянно меняется то и меняется стоимость самого опциона.

Как мы уже выяснили, что опционы торгуются как и любой другой финансовый инструмент, их можно как покупать так и продавать, соответственно на изменении стоимости опциона можно спекулировать, и зарабатывать профит.

Итак, мы разобрали несколько понятий:

• Опционы бывают двух типов-Кол и Пут.
• Страйк опциона-это цена по которой вы сможете совершить операцию исполнив опцию заложенную в опцион.
• Срок жизни опциона определяется его датой истечения-дата экспирации.
• Стоимость опциона называется-премия.

Для того что бы лучше понять что такое опцион приведем пример опциона на фьючерс по евро и сделку с этим опционом.

Пример опциона на фьючерс по евро

В точке А мы предполагаем что курс евро будет падать, и приобретаем опцион Пут(опция которая позволит нам продать актив, фьючерс на евро), со страйком 1.34 и сроком жизни 2 месяца(т.е. дата экспирации через 2 месяца). Стоит этот опцион 750$.

Совет!В этот раз мы оказались правы, и курс евро действительно падал следующие 2 месяца. В точке В у нас есть опция продать фьючерс на евро по цене 1.34 не смотря на то что текущая цена фьючерса 1.28, т.е. мы исполнив наш опцион, продаем фьючерс по цене 1.34 и можем тут же закрыть эту позицию, зафиксировав 600 пунктов прибыли, что в переводе на $ равняется 7.500$ прибыли.

Вычтем из этой прибыли премию которую мы заплатили за опцион и получим 6.750$ чистой прибыли.

Итак, использование опциона позволило увеличить наши инвестиции за 2 месяца в 10 раз, или получить 1000% прибыли за 2 месяца!!!.

Источник:

Американский опцион: что это такое?

Трейдеры, и в особенности новички, нередко сталкиваются с незнакомыми биржевыми терминами и понятиями. Например, с такими, как «американский опцион». Давайте разберемся, что это такое, и вы обогатите копилку своих знаний о рынке.

Существует две разновидности опционов:

1. Американский
2. Европейский

Отличаются эти опционы вовсе не тем, что один вид можно купить только в США, а второй в Европе, и даже не базовыми активами американских и европейских бирж.

Все намного проще: европейский опцион закрывается ровно в срок (как и было оговорено при открытии сделки), а американский можно закрыть и досрочно, не дожидаясь истечения действия контракта.

Итак, запомните: американский опцион — это контракт с возможностью досрочной экспирации.

Плюсы и минусы

Чем выгодны американские опционы? Тем, что трейдер сам решает, когда взять прибыль.

Цена актива за время, пока длится сделка, может существенно измениться, и часто бывает, что в какой-то момент прибыльность контракта намного выше, чем в момент экспирации.

Внимание!Чтобы получить максимум дохода, можно продать опцион раньше срока — тогда, когда цена базового актива, по мнению трейдера, достигла самой высокой (в случае опциона «колл») или самой низкой (для опциона «пут») отметки.

Кроме того, американские опционы позволяют минимизировать риски, если вы видите, что цена, скорее всего, развернется в ненужном вам направлении.

В таком случае к сроку истечения контракта вы могли бы остаться без прибыли, а закрыв опцион раньше, вы будете в плюсе.

К примеру, вы приобрели опцион «колл» по акциям Apple в расчете на то, что ценные бумаги будут дорожать. Срок экспирации опциона — через месяц. В начале стоимость акций росла, что вполне оправдывало ваши прогнозы.

Однако затем вышли корпоративные данные, которые показали снижение квартальной прибыли корпорации Apple, и акции начали падать в цене.

Не дожидаясь, пока падение будет слишком значительным, вы можете закрыть ваш опцион, чтобы получить по сделке ту прибыль, которая сформировалась за время роста цены.

Казалось бы, американские опционы — это сплошные преимущества, но не все так однозначно.

Доходность таких опционов, как правило, значительно ниже, чем у опционов европейского типа, поэтому даже если вам удастся закрыть сделку на пике цены, то вы получите довольно скромный доход. Это, конечно, является основным минусом «американцев».

А что насчет бинарных опционов?

Понятия «американский опцион» и «европейский» относятся к опционам классическим, а не бинарным, поэтому если вы хотите торговать проще и удобнее, не утруждая себя лишней информацией, то выбирайте именно бинарки.

Важно!У бинарных опционов фиксированный доход, который может достигать 95% от вложений, и это выгодно отличает их от обычных опционов.

Чтобы рассчитать доходность американского опциона, вам придется воспользоваться сложной формулой:

(Сумма инвестиции * % доходности * время фактического закрытия) / срок экспирации – сумма инвестиции * комиссия за досрочное закрытие.

Согласитесь, открывая такую сделку, вы даже приблизительно не можете знать, сколько вам удастся заработать в итоге. С бинарными опционами все проще: вы заранее знаете процент потенциальной прибыли.

У бинарок срок экспирации фиксированный (что сближает их с европейскими опционами), однако некоторые брокеры (например, такие, как Verum Option) дают трейдерам возможность досрочной продажи опциона.

К примеру, если вы сделали прогноз «вниз», а цена актива начала не падать, а расти, то к моменту экспирации бинарный опцион может закрыться с убытком.

Вместо этого вы можете продать опцион по предложенной брокером цене, чтобы сохранить часть вложенных в опцион средств. Это позволяет снизить торговые риски и повысить доходность торговли.

Источник: https://binarki.net/amerikanskie-opciony/

Binary options

Бинарные опционы были легализованы на Чикагской бирже в США в 2008 году, и в кратчайшие сроки стали одним из популярных способов торговли на финансовом рынке во всём мире.

Совет!Бинарные опционы существенно отличаются от других видов торговли, потому что здесь Вы не приобретаете никакие активы, т.е. не становитесь их владельцами, а Вы просто пытаетесь спрогнозировать направление движения стоимости актива.

Общее предупреждение о рисках: Использование финансовых продуктов, предлагаемых компанией, отличается высоким уровнем риска и может привести к потере всех ваших средств. Никогда не инвестируйте больше, чем вы можете себе позволить потратить.

Бинарные опционы в трейдерском лексиконе имеют множество названий. Их называют цифровыми, двоякими, «все или ничего».

Одновременно, при всем разнообразии названий этого инструмента, его суть сводится к одному – это наиболее простой инструмент для трейдинга с возможностью получения немалой прибыли при четко установленных убытках в очень короткий период времени.

Бинарные Опционы — это вид опционов, основной принцип работы с которыми состоит из определения трейдером направления движения цены актива (валютная пара, сырьевой товар, акции компаний).

Что такое бинарные опционы простыми словами — это финансовый инструмент. Вы получаете фиксированную прибыль, если движение цены опцион будет соответствовать Вашему прогнозу, однако Вы проигрываете всю ставку, если движение цены не будет соответствовать Вашему прогнозу.

Фактически, успешность сделки по бинарным опционам заключается лишь в точном прогнозе, к примеру, Выше/Ниже, откуда опционы и получили своё название «Бинарные» (бинарный = представленный в виде двух элементов).

Всё что необходимо сделать трейдеру, это определить будет ли падать или расти цена выбранного опциона на определённом сроке.

Внимание!Что касается времени истечения срока бинарного опциона (экспирация), то тут есть сразу несколько вариантов: от 30 секунд до календарного года.

Бинарные опционы – в настоящий момент времени, являются одним из самых известных инструментов для биржевого трейдинга.

По своей сути – это вид биржевого контракта, существенными условиями которого являются падение или рост финансового актива с заранее оговоренными прибылью или убытками.

При этом, зачастую, не важно, сколько пунктов пройдет стоимость актива. Важно, чтобы она пошла в прогнозируемом вами направлении.

Все что нужно от нас, это понять – пойдет ли цена вверх или будет направляться вниз в течение определенного «срока жизни» сделки.

Бинарный опцион покупают на срок: 30 сек., 1 мин, 5 мин., 10 мин., 15 мин., несколько часов или несколько месяцев, что еще более упрощает торговлю.

Так как мы имеем две нерушимые константы: заранее известные прибыль с убытками и заранее установленное время, в течение которых мы их получим.

В распоряжении каждого трейдера есть:

• бинарные опционы валют – это котировки валютных пар, начиная от мажоров рынка, заканчивая самыми экзотическими (EURUSD – евро/доллар, NZDUSD — новозеландский доллар/американский доллар, USDCHF – американский доллар/швейцарский франк, USDJPY – американский доллар/японская иена, CHFSGD – швейцарский франк/сингапурский доллар, AUDJPY – австралийский доллар/японская иена и еще, более 50 пар, наиболее популярных валют мира);
• бинарные опционы фондового рынка (акции) – акции наиболее популярных мировых компаний – Google, Apple, Microsoft, Macdonald’s, Coca-Cola, IBM, BMW, Boeing и еще более 80 акций.
• Финансовые активы товарной биржи – золото, серебро, платина, медь, соя, бобы, сырая нефть, газ и еще более 70 высоколиквидных товаров;
• Индексы – усредненные данные целых отраслей экономики отдельных стран: Dow Jones, NASDAQ, S&P500, CAC 40 и еще более 50 популярных инструментов.

Принято считать, что операции с бинарными опционами — один из самых незамысловатых способов торговли на рынке, поскольку он предполагает торговлю в рамках краткосрочных перспектив, и оперирует высокими прибылями.

Важно!Неудивительно, что подобные операции пользуются широкой популярностью среди трейдеров по всему миру.

Торговля опционами оперирует понятиями:

1. Выигрышный опцион — опцион предполагающий прибыль;
2. Проигрышный опцион, в свою очередь, предполагает убыток;
3. Безвыигрышный опцион — это ситуация, в которой срок действия контракта закрывается на той же цене актива, по которой был куплен. Такие случаи подразумевают возврат полной стоимости контракта;
4. Цена при исполнении сделки — это цена, по которой приобретается актив на момент покупки контракта;
5. Цена при истечении — это та цена, по которой продается актив на момент истечения предполагаемых опционом сроков, определяющая в свою очередь является ли опцион выигрышным, проигрышным или безвыигрышным.

Мнение специалистов и экспертов

Опытные представители нашумевшей индустрии на интернет рынке не раз отзывались о тех или иных аспектах бинарных опционах и о сущности системы в целом.

Если более подробно рассматривать понятие бинарных опционов, то на просторах сети можно встретить тысячи противоречивых мнений, среди которых присутствуют отзывы настоящих авторитетов рыночной сферы. По большому счету, все противоречия можно свести к двум основным позициям.

Является ли торговля бинарными опционами обманом, нельзя ответить однозначно по одной простой причине.

Как и в любом другом деле, где генерируются колоссальные суммы денег, есть место как добросовестным компаниям, так и мошенникам.

Вот почему подвергать жестким подозрениям стоит не саму сферу бинарных опционов, а брокеров, которые могут быть потенциально недобросовестными.

Совет!Для начинающего трейдера самой главной задачей является выбор правильного брокера, целесообразность работы с которым не вызовет сомнений.

Специалисты рекомендуют при выборе брокера обращать свое внимание на:

• Низкие начальные депозиты;
• Минимальные сделки;
• Наличие демо-счета.
• Доходность
• Функциональность торговой платформы
• Вывод средств
• Честность и открытость брокера

Здесь мнение экспертов делится на два: первое – прежде чем вносить деньги на депозит, необходимо выяснить все нюансы вывода денег с депозита и заранее пройти верификацию аккаунта.

Важно, чтобы ввод средств производился тем же способом, которым планируется вывод. А данные в платежной системе должны ПОЛНОСТЬЮ совпадать с данными, указанными при регистрации у брокера. Нелепая ошибка может лишить вас денег.

Так же существует мнение что бинарные опционы вообще не следует использовать как инструмент основной деятельности на финансовом рынке, тем более это касается краткосрочных сделок (турбо опционов – как их еще называют).

Бинарные опционы это скорее дополнительный инструмент и больше подходят для хеджирования позиций заключенных на Форекс, с помощью бинарных опционов в некоторых случаях удобно страховать уже существующие, или планирующиеся среднесрочные/долгосрочные позиции на фондовом или валютном рынке.

Как торговать

Начнем с того, что рассматривать вопрос как торговать бинарными опционами можно с двух сторон, поэтому и отвечать на данный вопрос можно по разному –

Внимание!Первая сторона — это технические особенности заключения сделок включающие основные функции торговых платформ и типов опционных контрактов включенных в перечень вашим брокером.

Т.е, как с технической точки зрения заключать сделки. Как выбрать актив, как выставить срок экспирации сделки, как выбрать сумму инвестиции (стоимость опциона), как воспользоваться встроенными индикаторами, какой контракт выбрать вниз/вверх или на касание/не касание и т.д.

Вторая сторона больше состоит из правил входа и сроков экспирации опционных контрактов, другими словами тактик, стратегий и психологических составляющих.

Т.е., простыми словами, как делать так, чтобы сделки в общей сумме приносили больше прибыли чем убытка.

Если вопрос с по первому пункту решается в течении пары часов или даже 10-15 мин., то вопрос по второму пункту может занять месяцы или даже года.

Здесь главную роль играет не то, сколько вы изучили литературы, просмотрели видео уроков, наслушались чужих советов опытных и не очень трейдеров, безусловно это нужно делать для получения базовых знаний и полезных советов – но, все же, главную роль играет ваш собственный опыт.

Только поработав какое-то время самому с рынком можно понять то, что вам не пояснит ни один трейдер.

Каждый трейдер понимает рынок по своему, да, он может вам показать по каким инструментам он заключает сделки, на какой срок, при каких условиях, но даже делая все строго под копирку чужих успешных действий вы никогда не сможете понять рынок самостоятельно, и рано или поздно для вас все закончится полным провалом.

Важно!Ответ на вопрос: откройте учебный демо-счет и тренируйтесь самостоятельно. Пробуйте разные стратегии, даже убыточные, так вы поймете, что и почему не дает получить прибыль, почему теряется депозит, потом старайтесь выстраивать собственную тактику исходя из полученного опыта, убирайте и минимизируйте из тактики то, что съедало ваш депозит и не давало выйти в плюс.

Для начала научитесь торговать в ноль и только потом можете задумываться о выходе в плюс.

После того, как вы научитесь торговать в плюс на демо-счете вы можете открыть реальный счет с минимальными ставками, но не обольщайтесь, там вас ждет глубокое разочарование.

Перейдя на реальный вас ждет еще более тяжелое испытание. Большинство трейдеров теряют свой первый депозит только по причине неправильной психологической подготовки.

Торговать на реальные средства — не то же самое, что торговать на демо-счете. Страх, жадность, эйфория — всё это ждет каждого трейдера, который решится выйти на рынок с реальными деньгами.

Трейдер – это лицо, которое принимает участие в торговле на финансовом рынке и извлекает из этого процесса прибыль. Соответственно, опционный трейдер – это участник, который использует в качестве инструмента торговых операций бинарные опционы.

Стоит отметить, что трейдер осуществляет свою деятельность, как, впрочем, и все предприниматели, на свой страх и риск, учитывая собственные теоретические выкладки и формы анализа рыночной ситуации.

При этом прибыльность торговли почти полностью зависит от его активности, уровня аналитических систем анализа и объемов торгового капитала, находящегося в оперативном управлении.

Говоря простым языком, главной задачей трейдера является проведение анализа обстановки на рынке и заключении контрактов бинарными опционами на его основе.

Какие бывают опционы

Наиболее распространены опционы двух видов: американский и европейский. Американский опцион может быть погашен в любой день до истечения срока опциона.

Совет!То есть для такого опциона задаётся период, в течение которого покупатель может исполнить данный опцион.

Европейский опцион может быть погашен только в указанную дату (дата истечения срока, дата исполнения, дата погашения).

Опционы бывают бинарными или классическими опционами. Бинарные опционы являются тем финансовым контрактом прибыльность или потери которого находятся на заранее известном уровне еще до заключения контракта.

Объем получаемого дохода (около 70-85 процентов) никак не зависит от числа пунктов, которые преодолела цена актива от момента заключения контракта.

Дабы получить по контракту прибыль нужно, чтобы стоимость актива передвинулась хотя бы на один пункт в том направлении, что указано частным трейдером, и во время исполнения срока торгового контракта находилась в интервале сделки.

Т.е. если вы указали что через 1 час цена будет выше текущей, и цена будет на истечение данного срока выше чем 1 час назад, то вы получите ту прибыль (фиксированная), которая была оговорена на момент заключения сделки, даже если цена пройдет всего 1 пункт.

Обычно прибыль зависит от торгуемого актива и волатильности (от 75% – 89%). Если цена окажется ниже, даже на 1 пункт – вы потеряете всю стоимость опциона.

Разница в доходности и потерях (11% — 25%) обусловлена снятием брокером комиссии за совершенную сделку.

Внимание!Классический опцион имеет еще такое название, как «ванильный опцион». Этот биржевой инструмент является специальным финансовым контрактом, который предоставляет возможность покупать/продавать торговый актив по цене, что формируется на рынке опционов во время срока окончании торговой сделки.

Принцип заключения контракта такой же как и у бинарного, но важно сказать, что доход не оговаривается заранее, и размер доходности полностью зависит от уровня цены, по которой завершается торговая сделка.

Типы опционов

Бинарные опционы Вверх/вниз сегодня пользуются популярностью у трейдеров. Можно даже сказать, что несмотря на развитие рынка и появление других видов контрактов, именно бинарные опционы этого типа занимают на рынке львиную долю.

У различных брокеров, встречаются разные названия для таких контрактов. Раньше, они были известны также под названием опционы call put. Но, вне зависимости от того, как называются такие контракты, суть их остается одной.

Бинарные опционы одно касание. Среди всех видов бинарных опционов особое место сегодня занимает опцион Одно касание.

Это связано с тем, что эти опционы являются достаточно сложными, но, вместе с тем, доходность по ним намного выше, чем по другим контрактам. Именно по этой причине, сегодня они привлекают все большее количество трейдеров.

Интересной особенностью бинарного опциона одно касание является то, что за время действия опциона, цена должна хотя бы один раз коснуться заданного брокером уровня. С одной стороны, кажется, что это достаточно просто.

Важно!Ведь за неделю многое может случиться. С другой стороны, случиться конечно может многое, но многое может и не случиться.

Опционы Одно касание так же известны под названием опционы OneTouch. Граница касания может быть как одностороннее (только верх, только низ), так и двух стороннее (касание верхней или нижней границы).

Бинарный опцион Граница. Граница – это еще один достаточно интересный вид бинарных опционов, который встречается у многих брокеров сегодня.

В чем заключается суть опциона граница, который также встречается под названием диапазон или Range?

Целью этого контракта является определить, будет ли цена базового актива на момент экспирации внутри обозначенного брокером диапазона или выйдет за его пределы.

Простыми словами — выйдет цена за пределы канала или останется в канале. Границы самого канала определяются брокером, в зависимости от срока экспирации, чем выше выбранный вами срок опциона, тем шире расхождение границ канала.

Источник:

Что такое Пут и Колл опцион?

Опцион – это производная ценная бумага (дериватив) от латинского optio – выбор, также опцион — это договор между продавцом и покупателем, который даёт праву владельцу купить или продать свой опцион по уже оговорённой цене (номинальной цене) в точно назначенный срок.

Совет!Суть этой ценной бумаги в том, что опцион – это не обязательство, а право. Опцион относится к производным финансовым инструментам.

Различают опционы пут и колл, Put option – это опцион на продажу, а Call option – это опцион на покупку.

Деривативы:

• опционы,
• свопы,
• форварды,
• фьючерсы,
• cfd,
• варрант и многие другие.

История

Рынок опционов на различные товары и акции работает уже почти четыре сотни лет. В начале 1600 годов с увеличением спроса на тюльпаны начали появляться фьючерсы и опционы на товары.

Владелец имел право купить или продать товар в будущем по уже договорённой цене. С помощью опционов на рынок могли выйти даже малоимущие тем, у кого не даже не хватало денег на один контракт.

Опционы на акции появились примерно в 1810 годах в Лондоне на бирже. В США торговля опционами на акции появилась в 1973 году, впервые этот производный инструмент начали торговать на Чикагской опционной бирже.

Уже к концу 20 века в 1990 годах на фондовых биржах использовались новые виды опционов, которые позволяли удовлетворить различные потребности инвесторов. В России торговля опционами проводится на Московской бирже. Она была образована в 2011 году.

Советы начинающим трейдерам-опционщикам

Двигайтесь постепенно. Для начала определитесь с финансовым инструментом (опционы, акции, облигации, фьючерсы и другие.) К примеру, возьмём опцион, изучите историю определённого инструмента, хотя бы за последние 5 лет. (Чем больше истории, тем точнее будет анализ).

Внимание!Проанализируйте все уровни поддержки и сопротивления, делайте пометки как цена ведёт себя вблизи этих уровней.

Также вы можете сделать индикаторный анализ: трендовых, коридорных и психологических. В мире существует около 10 тысяч компьютерных индикаторов и каждый день их число растёт.

Поэтому возьмите хотя бы по одному из каждого сектора. Например, MACD – классический осциллятор, дающий грамотные сигналы дивергенции.

Из сигнальных индикаторов можете попробовать Momentum, дающий точные сигналы: к покупке, когда образуется впадина, а затем резкий всплеск, к продаже, когда цена достигает пика и разворачивается.

Психологические индикаторы показывают настроение толпы, они помогают нам предугадать тренд рынка. К таким индикатором можно отнести Volume – объёмы, которые помогают трейдерам при открытии сделки.

Будьте самостоятельны. Трейдер – это человек отвечающий за свои показатели работы на сто процентов. Необходимо самому разрабатывать план и действовать только по нему.

Не слушайте никого, не торгуйте как толпа, будьте самостоятельны и в будущем вы станете успешным трейдером.

Анализируйте свои ошибки. Записывайте в торговый дневник все сделки и эмоции. Тщательно анализируйте все свои убыточные позиции. В будущем это поможет вам. Так как на основе своих неудач, вы будите строить свою торговую систему.

Важно!Торговая стратегия. Чтобы стабильно зарабатывать на рынке вам необходима торговая стратегия не важно на чём она основана главное, чтобы она приносила свои плоды.

Лучше всего проверять свою стратегию на истории финансового инструмента. Вот некоторые рекомендации для разработки:

1. Всегда при открытии сделки, ставьте защитный ордер. Эта как подушка безопасности в автомобили. Предотвратит громадные потери.
2. Минимальное соотношение прибыли к убытку у вас должно быть 2/1 при открытии любой сделки – учитывайте этот момент.
3. При разработке стратегии используйте технический анализ.
4. Используйте Money Management. Правильное управление капиталом очень важная часть системы.
5. Работайте исключительно по своей стратегии. Без всяких авантюр.
6. Всегда следите за рынком. Передвигайте stop loss и take profit.

Дисциплина в трейдинга это главный фактор. 90 процентов трейдеров теряют своих деньги из-за своих ошибок в дисциплине. В большинстве случаев они придумывают сделку и жадно открывают позиции и в результате сливают свои денежные средства.

Поэтому нужно торговать строго и дисциплинированно. Также вам необходимо выключать все чувства и эмоции.

Не рискуйте. Если вам не нравится ситуация или она слишком нервная. Лучше всего воздержаться и, как говорится, посидеть на заборе.

Если прибыль растёт не закрывайте позицию дождитесь коррекции – это самое выгодное место для закрытия сделки. В результате вы выжмите с рынка большую выгоду.

Трейдинг – это не спринт, а марафон запомните это. На рынке вы никогда быстро не разбогатеете.

Совет!Если вы новичок, то вы должны понять, чтобы стабильно зарабатывать на рынке опционов необходимо усердно трудится. Не думайте о прибили в первые один-два года. Для вас на начальном этапе – это сохранить свои капитал и разработать собственную систему.

Изучайте психологию трейдинга. И совершенствуйтесь, ведь рынок меняется каждую секунду.

Основные особенности и понятия

• Опцион – это право на buy и sell ценной бумаги или товара.
• Buyer option – это инвестор, который получает право купить/продать актив по договорённой цене.
• Seller option – человек, продавший опцион, получивший за него деньги и взявший обязательства купить или продать ценную бумагу по требованию владельца.
• Премия – цена опциона, которая выплачивается продавцу в обмен на сам опцион.

Опцион является высокодоходным финансовым инструментом, так как купив его за небольшую сумму, в случае благоприятного случая на рынке инвестор может получить более 100% прибыль.

Если рынок пошел в другую сторону – это не проблема, в контракте опциона вам уже будет известна проигранная сумма, в большинстве случаев это 20-30 процентов.

Опцион – очень универсальный инструмент, его владелец может использовать различные комбинации, начиная от простой купли-продажи, заканчивая стратегией хеджирования и без убытка.

Виды опционов

Опцион Колл (покупка) – это покупка опциона у продавца по фиксированной цене. (обычно рыночной).

Внимание!Пример (Колл): Дима купил у Володи колл опцион на 100 акций по 35 рублей. Премия составляет – 2 рубля. Срок опциона – 3 месяца. Предположим, что прошло три месяца и сейчас курс тех акций повысился до 50 рублей.

Действия Димы: Он увидев, что акции выросли до 50 рублей, решил использовать свой опцион колл на покупку 100 акций по 35 рублей, чтобы потом перепродать акции по 50 рублей. Расчёт:

Buy 100×35=3500.
Sell 100×50=5000.
Валовая прибыль = 1500 рублей.
Премия 100×2= 200.
Чистая прибыль покупателя = 1500 – 200 = 1300 рублей.

Продавец в этом случае теряет 1300 рублей.

Опцион Пут (продажа) – это продажа опциона покупателю также по оговорённой заранее цене.

Пример (Пут): Женя продал опцион – 100 акций по 28 рублей. Сережа купил этот опцион, заплатив сверху ещё и премию 2 рубля за акцию. Срок данного опциона составляет – 3 месяца. В самый последний день срока действия опциона – контракт подорожал до 30 рублей.

Так как цена акций выросла до 30 рублей. Сережа отказался от реализации опциона и потерпел убыток в 200 премиальных рублей.

По срокам исполнения опционы делятся:

• американский опцион может быть задействован в любой день до окончания срока.
• европейский опцион работает только в день окончания срока действия.

Опцион при заключении, которого заблаговременно обговаривается цена, объём, тип и вид – называется классическим. Стремительное развитие фондового рынка создало множество новых инструментов — деривативов.

Важно!Их главная цель уменьшить риск. Хеджирование – это страхование сделки на одном рынке с помощью открытия противоположной позиции на другом. Hedge – с английского переводится как – страховка, гарантия. Экзотические опционы начали использовать с 1980 годов.

Виды:

1. бинарный,
2. азиатский,
3. свопный,
4. барьерный,
5. диапазонный и т.д.

Правовой аспект

В Великобритании опционы колл и пут полностью признаются и работают в классическом варианте. К примеру, опционы довольно часто используют при создании компаний и предприятий, в сделках поглощения, для защиты прав АО.

В Российской же Федерации опционы не признаются законными.

Инвесторы используют опционы колл и путт, но эти сделки должны быть совершены обоими сторонами обязательно.

Источник: http://jinvestor.ru/chto-takoe-put-i-koll-opcion/

Товарный опцион — что это такое?

Под термином опцион подразумевает ценная бумага, которая дает право, но не обязанность, на покупку или продажу актива по фиксированной и неизменяемой цене.

В зависимости от типа базового актива, ценную бумагу можно поделить на три вида, одним из которых является товарный опцион.

Отличия

Базовый актив — это основной объект сделки. От его вида, цены и количества зависит масса характеристик договора.

Совет!Специалисты делят базовые активы на три типа: фондовые инструменты (ценные бумаги), валюта и товары. В соответствии с этим опционы могут быть фондовыми, валютными и товарными.

Под словом товары на опционном рынке подразумеваются любые плоды крупной, средней и малой промышленности. На биржах в основном крутятся опционы на драгоценные металлы и камни, полезные ископаемые, руду, урожай.

Товарные сделки могут быть поставочными, то есть подразумевающие собой передачу товара из одних рук в другие, и расчетными.

Второй тип сделок заключается для получения прибыли, обе стороны не интересуются самим товаром, а лишь расценивают его как инструмент для осуществления своих целей.

История

Первые опцион были именно товарными. Появились они в Голландии во время бунта популярности тюльпанов. Так уж вышло, что эти прекрасные цветы стали причиной образования нового финансового инструмента.

В период их небывалой популярности нужно было чем-то покрыть огромный спрос, но существующие цветочные лавки не могли справиться с таким наплывом, а для открытия новых — у людей просто не было средств.

Решение нашли небогатые, но предприимчивые люди. Они стали занимать выпуском ценных бумаг наподобие начальных акций, но более простых в использовании.

Их покупатели получали право приобрести луковицы или цветы тюльпанов по очень привлекательной цене, но за это им нужно было немного заплатить.

Так как сделка даже с учетом премии опциона очень выгона для покупателей, желающих заняться таким «микрофинансированием» было хоть отбавляй.

Внимание!Предприниматель получал деньги, на которые и открывал свою лавку, а также хорошую рекламу и первых покупателей, но взамен всего этого ему приходилось понести небольшие убытки в самом начале работы из-за разницы рыночной и страйк цены опциона.

Первые биржевые товарные опционы появились двумя столетиями позже, в 1820 году, когда Лондонская Фондовая биржа официально объявила о введении новых ценных бумаг в свой оборот.

В 70-х годах прошлого века было открыто сразу две независимых опционные биржи, но на сегодняшний момент свою работу продолжает только одна — Чикагская биржа опционов.

Использование товарных опционов

Контракты могут использоваться как для получения прибыли за счет колебаний стоимости товара на фондовом рынке, так и для страховки вложений, т.е. хеджирования.

Специфика рынка сделала товарный опцион очень популярным именно для второй цели — хеджирования.

Для этого его в основном приобретают производители базового актива, особенно если создание этого актива несет в себе сезонный характер, как в сельском хозяйстве, производстве некоторых видов продуктов, алкоголя.

Особенность такого типа производства в том, что вложенные средства окупаются только после полного цикла изготовления (выращивания), который иногда даже может длиться годами.

За такое время на фондовом рынке может случиться все, что угодно, в том числе и ряд факторов, влияющих на себестоимость товара.

Важно!Работать в убыток предприятие не может, поэтому оно заранее страхует деньги и труд, вложенные в товар, приобретая опцион на реализацию своего актива по рыночной цене.

Если в течение срока действия опциона рыночная цена не упала, а, наоборот, повысилась, производитель просто дает договору сгореть, а актив продает по более выгодной цене.

В некоторых случаях даже опционы – это слишком рискованно, ведь премия, которую нужно выплачивать продавцу, отнимет приличную часть прибыли, поэтому производители предпочитают фьючерсные и форвардные сделки.

Они не подразумевают выплату премию, но на этот раз обе стороны уже обязаны выполнить уговор.

Виды

Есть две основные модели получения прибыли и зависят они от вида опциона, колл это или пут, в то время как для хеджирования применяется только одна модель и один вид опционов.

Колл опцион дает право на приобретение товара. Трейдеры покупают его в периоды сильного спада цены товара или тогда, когда в ближайшее время ожидается резкий рост.

Получается, что инвестор заключает соглашение о приобретении актива по рыночной цене. Затем он дожидается того момента, когда цена вырастет, приобретает по опционному праву товар по сниженной цене и продает его по рыночной.

Пут опцион позволяет держателю, наоборот, продать актив. Его приобретают в моменты сильного повышения цены, а когда она падает, инвесторы приобретают товар у сторонних лиц по рыночной цене и продают их брокеру по более высокой.

Источник: