Перестройка внешнеэкономической деятельности нашей страны требует соответствующих изменений в работе коммерческих банков во всем многообразии их внешних и внутренних связей. При осуществлении международных сделок встает вопрос о валютных операциях как форме банковского участия в них. Многие коммерческие банки, получив лицензию на проведение валютных операций, столкнулись с трудностями по их проведению. В этой связи возникает необходимость изучения и использования опыта работы иностранных банков на валютных рынках и механизма проведения на них валютных операций.
Расширяющиеся международные связи, возрастающая интернационализация хозяйственной жизни вызывают объективную необходимость обмена одних национальных денежных единиц на другие. Этот обмен происходит через особый валютный рынок, где под влиянием спроса и предложения стихийно формируется валютный курс.
1. Для определения цены одной валюты в валюте другой страны используется валютный курс. Как связаны тройной арбитраж и кросс-курс валют?
В основе валютных операций лежит международная торговля и, следовательно, международное движение капиталов. Например, японский экспортер реализует машины швейцарскому покупателю. Для этого необходимо швейцарские франки импортера превратить в японские иены для поставщика товара.
Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и валюте при экспорте-импорте товаров и услуг, их реализации за иностранную валюту на территории Российской Федерации, сделках неторгового характера, хозяйствовании нерезидентов внутри страны.
Основной документ валютного законодательства закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 9 ноября 1992 г. с дополнениями и изменениями. Он защищает российский рубль в условиях параллельного обращения свободно конвертируемой иностранной валюты. Центральный Банк РФ издает обязательные к исполнению нормативные акты.
К банковским операциям с иностранной валютой относятся:
- ведение валютных счетов клиентуры; установление корреспондентских отношений с российскими уполномоченными и иностранными банками;
- международные расчеты, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг; покупка и продажа иностранной валюты на внутреннем валютном рынке; привлечение и размещение валютных средств внутри Российской Федерации; кредитные операции на международных денежных рынках;
- депозитные и конверсионные операции на международных денежных рынках.
Коммерческие банки могут осуществлять эти операции только при наличии соответствующей лицензии Центрального банка РФ: разовой, расширенной и генеральной. Банки, получившие лицензию, называются уполномоченными.
Генеральная дает возможность банку осуществлять валютные операции на территории Российской Федерации и за границей, расширенная разрешает поддерживать корреспондентские отношения не более чем с шестью иностранными банками. Разовая дает разрешение на конкретную банковскую операцию.
Аналитический учет операций в иностранной валюте ведется в двойной оценке: в разрезе иностранных валют по номиналу и в рублевом эквиваленте по текущему курсу Центрального банка РФ, при изменении которого валютные статьи подлежат переоценке.
Каждому клиенту открываются в уполномоченном банке два параллельно существующих счета: транзитный и текущий. На транзитный зачисляются в полном объеме поступления в иностранной валюте, на текущем учитываются средства, оставшиеся в распоряжении клиента после обязательной продажи валютной выручки.
Основная задача управления валютными операциями банка это предоставление клиентам возможности конвертировать их активы из одной валюты в другую на условиях операций «спот» или «форвард». Операция «спот» это покупка одной валюты на другую на текущих рыночных условиях. Расчеты по этим операциям осуществляются на «кассовой» основе через два рабочих дня после заключения сделок, причем оба платежа должны быть произведены одновременно.
При операциях на «форвардной» базе предусмотрена поставка валюты на определенную дату в будущем.
Эти сделки осуществляются для хеджирования валютных рисков по коммерческим и финансовым операциям. В отношении депозитных операций на денежных рынках нередко совершаются операции «своп», представляющие собой покупку на условиях «своп» с одновременной реализацией на условиях «форвард», и наоборот.
Размещение средств в инвалютные активы хеджируется путем продажи соответствующей валюты на срок, риски привлечения инвалютных пассивов хеджируются форвардной покупкой соответствующей валюты.
Уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке для осуществления валютных операций с физическими лицами (неторговые операции).
Валютные операции между резидентом и нерезидентом РФ
При осуществлении расчетов и операций по купле-продаже в иностранной валюте между резидентами и нерезидентами один из российских коммерческих банков установил курс, превышающий валютный курс, установленный Центральным банком РФ, на 20%, а также взыскивал комиссию в размере 5% от суммы операции в иностранной валюте. Правомерны ли действия коммерческого банка?
Олег Солодовников
Коммерческие банки вправе самостоятельно устанавливать конверсионный курс. Валютный курс коммерческих банков не привязан к курсу Центрального банка России, который, в свою очередь, регламентируется ст. 53 Федерального закона от 10.07.2002 № 86-ФЗ О Центральном банке Российской Федерации (Банке России).
Коммерческие банки при установлении валютных курсов в первую очередь ориентируются на межбанковские валютные биржи. Каких-либо указаний Центрального банка РФ по поводу установления конверсионных курсов, а также курсов продажи и покупки валюты нет, Банк России не регулирует использование официальных курсов иностранных валют по отношению к рублю. На сегодняшний день отсутсвуют нормативные документы, регламентирующие данную процедуру.
Также банк как коммерческая структура сам вправе определять размер комисии за свои услуги.
Валютные операции коммерческого банка
Цель дипломной работы состоит в изучении сущности валютных операций, технологиях их проведения в коммерческих банках, исследование опыта реализации валютных операций на примере АКБ «Алмазэргиэнбанк» ОАО и определении валютных рисков и их методов регулирования в коммерческом банке.
Некоторые активы и обязательства, выраженные в иностранной валюте, должны отражаться в бухгалтерской отчетности в рублях путем пересчета иностранных валют по курсу Центрального банка РФ, действующему на отчетную дату, т.е. на последнее число отчетного периода. К этим активам относятся:
- остатки валютных средств на валютных счетах организации;
- другие денежные средства (включая денежные документы);
- краткосрочные ценные бумаги;
- дебиторская и кредиторская задолженности, в том числе кредиты и займы.[25]
С тем чтобы верно отразить хозяйственную операцию, совершенную в иностранной валюте в бухгалтерском учете, необходимо правильно найти рублевую сумму этой операции. Это можно сделать последовательно, проведя следующие действия:
- установить курс, по которому ведется пересчет иностранной валюты в рубли;
- определить дату пересчета;
- определить сумму курсовой разницы.
Курс любой иностранной валюты по отношению к рублю представляет собой выраженную в рублях цену других любых мировых валют. Он определяется на спросе и предложении на аукционах, биржах, межбанковском рынке, при купле-продаже валюты коммерческими банками и другими юридическими лицами и гражданами, т.е. на внутреннем валютном рынке.[26]
Выделяют такие виды курсов: котируемый Центральным банком России; покупки и продажи наличной валюты в коммерческих банках; аукционные; биржевые.
Курсовая разница возникает вследствие того, что одни и те же активы, одни и те же обязательства могут пересчитываться в рубли на различные даты, а курсы валют, котируемые ЦБ РФ, постоянно меняются. Курсовая разница представляет собой разницу между рублевой оценкой валютного имущества или обязательств по курсу на дату расчета или дату составления бухгалтерской отчетности за отчетный период и рублевой оценкой их на дату принятия к бухгалтерскому учету в отчетном периоде или дату составления бухгалтерской отчетности за предыдущий отчетный период.
Курсовые разницы возникают вследствие трансформации официального курса в период между датой совершения хозяйственной операции и датой расчета, т.е. полного или частичного погашения дебиторской или кредиторской задолженности, по любым денежным позициям, вытекающим из этой операции. При благоприятном развитии курса возникают положительные курсовые разницы, при неблагоприятном – отрицательные (курсовые потери). Риски курсовых потерь можно застраховать заключением разного рода срочных валютных сделок на межбанковском рынке или на биржах, а также включением в контракты и соглашения защитных оговорок. [27]
Организации (юридические лица) обладают правом открывать валютный счет на территории РФ в любом банке, уполномоченном Центральным банком на проведение операций с иностранными валютами. Чаще всего банки открывают счета по отдельным видам иностранных валют.
Можно открывать счета одновременно в нескольких валютах, что дает возможность не производить конверсии валюты из одной в другую, совершаемой за плату по действующему курсу международного валютного рынка на день совершения операции.
Для открытия валютного счета организация обязана представить в уполномоченный банк следующие документы:
справку о постановке на учет в налоговом органе;
заявление, содержащее полное и точное наименование организации, ее юридический адрес, номера телефонов, телекса, телефакса, скрепленное двумя подписями и печатью. В заявлении содержится обязательство клиента соблюдать банковские правила ведения валютного счета. На обороте заявления банковский работник фиксирует номер присваиваемого клиенту счета, отражает разрешительные визы;
копии учредительных документов (устав, учредительный договор), заверенные в нотариальной конторе или регистрирующем органе.
копии документов о регистрации, заверенные в нотариальной конторе или регистрирующем органе;
карточку установленной формы с образцами подписей и оттиска печати, заверенную нотариально;
справку о регистрации в Пенсионном фонде РФ.
После проверки представленных документов юристом и главным бухгалтером банк оформляет распоряжение на открытие счета, которое дает возможность организации осуществлять операции по валютному счету. [28]
Бухгалтерский учет операций по валютным счетам в банках ведется на активном счете 52 «Валютные счета». По дебету его отражаются начальный остаток, зачисления сумм в иностранной валюте за отчетный период и остаток на конец отчетного периода, а по кредиту – списания (перечисления, выдачи). Аналитический учет по счету «Валютные счета» организуется так, с тем чтобы обеспечить формирование достоверной информации о движении денежных средств по каждому из открытых в банках счетов в иностранной валюте.
Учет осуществляется следующими проводками:
Дебет счета 52 «Валютные счета» в корреспонденции со счетами: №62, №75, №76, №99, №90, №67;
Кредит счета 52 «Валютные счета» в корреспонденции со счетами: №57, №62, №71, №99.
Счет 52 «Валютные счета» ведется для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в иностранной валюте на территории страны и за рубежом. К нему, возможно, открыть вытекающие субсчета:
52.1 «Транзитный валютный счет»
52.2 «Текущий валютный счет»
52.3 «Валютные счета за рубежом»
52.4 «Специальный транзитный валютный счет».[29]
Организация может открыть данные субсчета либо по видам валют, используемым для расчетов (доллары США, евро и т. д.), либо для основной иностранной валюты платежа (например, доллар США). В первом случае организация получает в банке выписки с валютного счета по каждому виду валют, а во втором — только по основному счету. Поступающие либо производимые платежи в других валютах банк в этом случае самостоятельно конвертирует в основную валюту.
Транзитный валютный счет открывается для реализации обязательной продажи валютной выручки, перечисленной организации юридическими или физическими лицами, не являющимися резидентами Российской Федерации, в оплату экспорта товаров, работ, услуг, интеллектуальной собственности. После продажи остаток валюты на счете перечисляется банком с транзитного счета на текущий валютный счет организации.
На сегодня в законодательстве РФ нет положения об обязательной продаже валюты, благодаря этому использование этого счета в учете ограничено.[30]
С текущего валютного счета организация может оплатить следующие расходы:
по переводу валюты за границу по импортным операциям;
по переводу валюты на счета внешнеторговых и других внешнеэкономических организация для последующего перевода ее за границу в оплату импортируемых товаров;
на оплату задолженности банку по кредиту, банковской комиссии, а ток же почтово-телеграфных и командировочных расходов согласно соответствующим правилам;
на оплату посреднических операций банка по обмену валют;
на другие цели с разрешения МФ РФ или ЦБ РФ и уполномоченного банка.
По валютным средствам, находящимся на текущем счете организации, банк начисляет, выплачивает проценты, только если это предусмотрено договором на открытие и обслуживание данного счета.
Специальный транзитный валютный счет — это счет, открываемый уполномоченным банком без участия резидента в целях учета совершаемых резидентом операций покупки иностранной валюты за рубли на валютном рынке и ее обратной продажи, а так же для учета указанных операций.[31]
Иностранная валюта может быть куплена и продана на внутреннем валютном рынке Российской Федерации через уполномоченные банки.
Под покупкой (продажей) иностранной валюты через уполномоченный банк следует понимать приобретение (отчуждение) иностранной валюты по договору купли — продажи с уполномоченным банком, а также приобретение (отчуждение) иностранной валюты посредством заключения с уполномоченным банком договоров комиссии или договоров поручения, в соответствии с которыми комиссионером или поверенным выступает уполномоченный банк.
Иностранная валюта, купленная организациями, зачисляется в полном объеме на их текущие валютные счета в уполномоченных банках.
В настоящее время юридические лица, могут покупать иностранную валюту через уполномоченные банки для осуществления:
1. текущих валютных операций;
2. валютных операций, связанных с движением капитала (по операциям, требующим соответствующих разрешений или лицензий Банка России в пределах сумм, указанных в разрешениях и лицензиях);
3. платежей в погашение кредитов, полученных в иностранной валюте у уполномоченных банков, включая проценты за пользование кредитами и суммы штрафов за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательств по возврату этих кредитов;
4. оплаты командировочных расходов своих сотрудников, направляемых в командировку за границу;
5. платежей на валютные счета за границей, открытые с разрешения Банка России для оплаты расходов на содержание представительств;
6. обязательных платежей в иностранной валюте, взимаемых государственными органами в соответствии с федеральными законами. [32]
Возникающие при покупке иностранной валюты превышение курса покупки над курсом ЦБ отражают по дебету счета 91 «Прочие доходы и расходы», о превышение курса ЦБ над курсом покупки — по кредиту счета 91.
ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ДИНАМИКА ФИНАНСОВЫХ ПОКАЗАТЕЛЕЙ АКБ «АЛМАЗЭРГИЭНБАНКА» И ВНУТРЕННЕГО ФИНАНСОВОГО РЫНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ.
2.1. Краткая характеристика АКБ «Алмазэргиэнбанка». Валютные операции, проводимые АКБ «Алмазэргиэнбанком».
Полное наименование: Акционерный Коммерческий Банк «Алмазэргиэнбанк» Открытое Акционерное Общество».
Номер и дата государственной регистрации в ЦБ РФ №2602 от 06.12.1993г. Регистрационный номер и дата внесения в ЕГРЮЛ № 1031403918138 от 23.07.2003г. ИНН – 1435138944.
Генеральная лицензия на осуществление банковских операций №2602 от 03.12.2003г. выдана ЦБ РФ.
Лицензия профессионального рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами №014-04782-001000 от 23.02.2001 г. выдана ФСФР России. Без ограничения срока действия.
Лицензия профессионального рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности №014-04732-000100 от 16.02.2001 г. выдана ФСФР России. Без ограничения срока действия.
Лицензия профессионального рынка ценных бумаг на осуществление дилерской деятельности №014-04769-010000 от 23.02.2001 г. выдана ФСФР России. Без ограничения срока действия.
Лицензия профессионального рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности №014-04752-100000 от 16.02.2001 г. выдана ФСФР России. Без ограничения срока действия.
Лицензия № 2602 от 31.01.2006 Центрального банка РФ на привлечение во вклады, размещение драгоценных металлов и осуществление других операций с драгоценными металлами. Без ограничения срока действия.
Генеральная лицензия на экспорт аффинированного золота в виде стандартных и мерных слитков №ЛГ 0270900200838 от 21.12.2009, выдана сроком на 1 год Министерством промышленности и торговли РФ.
Надзор за деятельностью банка осуществляет: Национальный банк Республики Саха (Якутия) Банка России.
Сведения об аудиторе: Полное наименование: ООО «Листик и Партнеры». Дата последней проверки АКБ «Алмазэргиэнбанк» ОАО: 4 мая 2010 г.
Система страхования вкладов: АКБ «Алмазэргиэнбанк» ОАО с 27 января 2005 года включен в Реестр банков участников системы обязательного страхования вкладов. Номер банка по Реестру 540.
Целью Банка является расширение рынка банковских услуг, а также извлечение прибыли. Миссия банка предоставление первоклассных финансовых услуг на благо своих клиентов, акционеров и республиканской экономики, придерживаясь принципов надежности и высокого качества во взаимоотношениях с клиентами, прозрачности своих операций и корпоративного управления.
Главные, имеющие большое значение, задачи банка: нарастить долгосрочную ресурсную базу, повысить свой капитал, расширить клиентскую базу, увеличить долю банка на рынке банковских услуг в республике, развить филиальную сеть, продолжить налаживание партнерства с международными кредитными и финансовыми организациями, совершенствовать существующие и внедрить новые виды услуг для корпоративных и частных клиентов.
Банк первым в Дальневосточном федеральном округе осуществил процедуру присоединения двух банков РИКБ «Сахакредитбанк» ООО и АКБ «Алмазэргиэнбанк» ОАО в декабре 2003 года. Это дало возможность значительно расширить деятельность банка с 2004 года и укрепить его позиции в банковской системе республики.
Вот уже 17 лет АКБ «Алмазэргиэнбанк» ОАО ведет эффективную работу на рынке банковских услуг Республики Саха (Якутия). За эти годы у банка сложилась репутация надежной, стабильной, уверенно развивающейся финансово-кредитной организации. В 2010 году закончила действие стратегия развития Банка, принятая в 2007 году.
Банк выходит на новый виток своего развития с новыми стратегическими целями и задачами.
На сегодняшний день в Банке работают почти пятьсот сотрудников. В городе Якутске находятся три офиса, и в 13 районах республики успешно осуществляют банковскую деятельность структурные подразделения Банка.
Валютные операции коммерческого банка
Одной из наиболее характерных черт развития мирового хозяйства на современном его этапе является усиление противоречий в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях. С одной стороны, противоречия усугубляют нестабильность в валютно-финансовой сфере в частности в том, что касается курсовых соотношений национальных валют по отношению друг к другу, с другой – стимулируют развитие эволюционных процессов, поиск новых путей стабилизации валютных курсов.
Содержание работы
Введение
Глава 1. Теоретические аспекты проведения валютных операций на территории Российской Федерации
1.1 Правовая основа проведения валютных операций
1.2 Сущность и классификация валютных операций
1.3 Валютные риски
Глава 2. Анализ валютных операций на примере Сберегательного банка Российской Федерации
2.1 Краткая характеристика Сбербанка РФ
2.2 Открытие и ведение счетов юридических и физических лиц в иностранной валюте
2.3 Мероприятия по повышению доходности валютных операций ОАО «Сберегательный банк РФ»
Глава 3. Учет валютных операций
3.1 Операции Сбербанка РФ с дорожными чеками, валютно-обменные операции
3.2 Операции на межбанковском валютном рынке
3.3 Операции на валютной бирже
Заключение
3.2 Операции на межбанковском валютном рынке
Межбанковский валютный рынок выполняет следующие основные функции:
-
-
- обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;
- формирование валютного курса на основе спроса и предложения на валюту;
- хеджирование (страхование) от валютных и кредитных рисков;
- проведение денежно-кредитной политики;
- получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок по различным долговым обязательствам.
-
С организационно-институционной точки зрения межбанковский валютный рынок представляет собой совокупность уполномоченных банков, осуществляющих валютные операции.
С организационно-технической точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность коммуникационных систем, связывающих между собой банки разных стран, осуществляющих международные расчеты и другие валютные операции.
Для проведения валютных операций крупные коммерческие банки располагают депозитами в зарубежных финансовых учреждениях, являющихся их корреспондентами. В то же время далеко не все даже крупные банки стран Западной Европы выступают в качестве постоянных участников валютного рынка.
Для международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя счета «Ностро» и «Лоро». Счет «Ностро» это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет «Лоро» это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента.
1.Учтена сумма проданной безналичной иностранной валюты за безналичные рубли по курсу выше официального:
Дт 30102 – Кт 30114.840 – Кт 30110.840
2. Учтена сумма приобретенной безналичной иностранной валюты за безналичные рубли по курсу выше официального:
Дт 30114.840 – Дт 30110.840 – Кт 30102
3. Учтена сумма полученного дохода в виде реализованной курсовой разницы между курсом продажи и официальны курсом:
Дт 30102 – Кт 70601
4. Учтена сумма полученного дохода в виде реализованной курсовой разницы между курсом покупки и официальны курсом:
Дт 70601 – Кт 30102
5. Учтена сумма расходов в виде реализованной курсовой разницы между курсом продажи и официальны курсом:
Дт 70606 – Кт 30114.840 – Кт 30110.840
6. Учтена сумма расходов в виде реализованной курсовой разницы между курсом покупки и официальны курсом:
Дт 70606 – Кт 30102
3.3 Операции на валютной бирже
Валютная биржа — это место, где осуществляется свободная купля-продажа национальных валют, исходя из курсового соотношения между ними (котировки), складывающегося на рынке под воздействием спроса и предложения. Этому типу биржи присущи все элементы классической биржевой торговли. Котировки на бирже зависят от покупательной способности обмениваемых валют, которая, в свою очередь, определяется экономической ситуацией в странах-эмитентах.
Операции на валютной бирже основаны на конвертируемости валют, обмениваемых на ней.
Основная задача биржи состоит не в получении высокой прибыли, а в мобилизации временно свободных валютных ресурсов, перераспределении их рыночными методами из одних отраслей экономики в другие и в установлении действительного рыночного курса национальной и иностранной валюты в условиях справедливой и законной торговли.
Прямое назначение валютной биржи — определять валютный курс, который представляет собой стоимость иностранной валюты. Однако развитие систем связи, массовый отказ от золотого стандарта в результате отмены Бреттон-Вудской валютной системы, развитие тенденций экономической глобализации привело к снижению роли национальных валютных бирж. Их место постепенно занимает глобальный круглосуточный валютный рынок Форекс.
1. Безналичные рублевые средства перечислены на счет биржи:
Дт 47408 – Кт 47403
2. Учтена сумма приобретенной безналичной иностранной валюты:
Дт 47403.840 – Кт 47408.840
3. В состав доходов банка внесена сумма курсовой разницы между курсом продажи и официальным курсом:
Дт47408 Кт 70601
4. На расходы банка отнесена сумма комиссии по операции на бирже:
Дт 70606 – Кт 47408
5.Сумма приобретенной безналичной иностранной валюты зачислена на валютный корреспондентский счет:
Дт 30114.840 – Дт 30110.840 – Кт 47403.840
6. Учтена сумма полученных безналичных рублевых средств за проданную безналичную иностранную валюту:
Дт 47404 – Кт 47408
Внешнеэкономическая деятельность коммерческих банков связана с осуществлением банковских операций в рублях и иностранной валюте, с экспортом-импортом товаров и услуг, их реализацией за иностранную валюту на территории Российской Федерации, со сделками неторгового характера, хозяйствованием нерезидентов внутри страны.
Экономические преобразования, проводимые после распада СССР, сняли юридические ограничения на прямой выход российских предприятий на внешние рынки и иностранных предпринимателей на российский рынок. Произошло изменение соотношения долей централизованного экспорта и импорта во внешнеторговом обороте; интенсификация внешнеэкономических связей на микроуровне потребовала увеличения количества коммерческих банков, занимающихся валютным обслуживанием клиентов.
Вся деятельность, которая связана с обращением валюты в банковской системе, регулируется Законом «О валютном регулировании и валютном контроле». Устанавливая основополагающие положения валютного законодательства, Правительство России возлагает большую часть ответственности на самую высокоорганизованную экономическую систему банковскую.
Лицензирование деятельности коммерческих банков при осуществлении операций с валютой, позволяет ЦБ регулировать качество проводимых операций.
Банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций, в том числе банками с участием иностранного капитала и банками, капитал которых полностью принадлежит иностранным участникам, совершают валютные операции различные по характеру и по срокам проведения.
Валютные риски, которые обязательно присутствуют при осуществлении данных видов операций, слишком высоки, и это особенно заметно в условиях нашей экономики. Сильная зависимость состояния нашей валютной сферы от колебания доллара, также создает множество проблем. Многие экономисты пытаются найти выход из создавшейся ситуации, но пока существенных изменений не произошло.
В настоящей работе рассмотрены теоретические основы валютных операций, проблемы их регулирования. Что касается опыта валютного регулирования, то можно с уверенностью отметить, что существующая в настоящее время система валютного регулирования и валютного контроля по своему уровню еще очень несовершенна. Для формирования законченной работающей системы необходимо выполнение ряда стратегических задач.
Это и формирование четкой законодательной базы валютного регулирования, и четкое распределение обязанностей всех органов и агентов валютного контроля, и совершенствование информационное обеспечение работы органов и агентов валютного контроля.
Также в работе рассмотрена классификация валютных операций. В соответствии с законом «О валютном регулировании и валютном контроле» все валютные операции делятся на: текущие и операции связанные с движением капитала. Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой.
В результате интернационализации рынка банковских операций, созданием транснациональных предприятий и банковских учреждений и диверсификации их деятельности банки постоянно подвергаются валютным рискам, которые представляют собой возможность денежных потерь в результате колебаний валютных курсов.
Оптимизация структуры банковских продуктов должна являться основной целью маркетинговой политики банка на валютном рынке, отвечающей предпочтениям и потребностям целевых групп существующих и потенциальных клиентов. Активная адресная продажа продуктов и услуг должна предусматривать определенные приоритеты в продуктовой политике, а также совершенствование форм и методов продаж. При этом повышению эффективности продаж будет способствовать:
-
-
- стандартизация и унификация предлагаемых продуктов, включая комплекс организационных, информационных, финансовых и юридических процедур, объединенных единой технологией обслуживания клиента;
- управление продуктовым рядом, включая выделение перечня базовых услуг и продуктов и замещение неэффективных продуктов и услуг, не пользующихся спросом;
- взвешенная тарифная политика банковских продуктов и услуг.
-
Эволюция системы продаж должна осуществляться посредством постоянного расширения стандартных пакетов банковских продуктов за счет тиражирования новых продуктов разработанных на базе современных технологий, в целях дальнейшей интеграции в мировой валютный рынок.
Необходимость активного продвижения трастовых операций на валютном рынке и укрепления позиций банка на данном сегменте обусловлены прежде всего неплохой доходностью в виде комиссионного вознаграждения либо доли прибыли от ценных бумаг, находящихся в управлении, и тем, что благодаря трастовым операциям банк получит более широкий доступ к дополнительным финансовым ресурсам, которые могут быть с выгодой размещены. При этом банк выступает полномочным посредником между рынком и клиентом.
Траст предполагает доверительные отношения между сторонами, одна из которых принимает на себя ответственность за распоряжение собственность другой в пользу кого – либо. Отношения по поводу траста возникают вследствие договора, заключаемого между его учредителем и доверительным собственником.
Управление трастовыми операциями на валютном рынке может охватывать все или отдельные из перечисленных операций по распоряжению активами. Это:
-
-
- хранение;
- представительство интересов доверителя (на собраниях акционеров, в суде);
- распоряжение доходом или инвестированием;
- купля-продажа активов;
- привлечение и погашение займов;
- передача собственности имущества (дарение, передача в наследство и т.д.).
-
Одним из перспективных, исследуемых и достаточно привлекательных сегментов валютного рынка в настоящее время являются для банков операции с драгоценными металлами и драгоценными камнями.
Длительное время эти операции находились исключительно в руках государства. Право совершать их имели лишь Центральный банк РФ, Внешторгбанк и Роскомдрагмет. Однако эта сфера деятельности претерпела изменения и была либерализована.
Процесс либерализации внутреннего рынка драгоценных металлов начался в конце 1993г. Формирование рынка проходило поэтапно, и лицензии на совершение операций с драгоценными металлами банки начали получать только с мая 1994 г. В настоящее время лицензия выдается без ограничения сроков ее действия, в ней указаны операции, на осуществление которых имеет право кредитная организация.
При этом операции могут совершаться банком за собственный счет или за счет средств и по поручению клиентов (по договорам комиссии).
С января 1999 г. Сбербанк России первым из российских банков приступил к покупке у населения мерных слитков, ранее проданных ему учреждения ми Московского банка Сбербанка РФ.
Хотелось бы отметить, что данные направления носят рекомендательный характер и представляют собой поиск конкурентных преимуществ деятельности банка на валютном рынке, основанных на понимании того, что развитие и статус банка в рыночной экономике определяются не столько размером текущей прибыли, сколько возможностью, в соответствии с требованиями времени, совершенствовать качество деятельности, укреплять деловую репутацию, оптимизировать структуру предлагаемых банковских продуктов.
Становление валютного рынка в России имеет свою специфику, состоящую в сохранении пока еще очень высокой степени его централизации. Это связано с ограниченным объемом валютных ресурсов стране в целом и, в частности, у уполномоченных банков, с недостаточной налаженностью контактов между уполномоченными банками, в связи с тем, что система кредитных отношений в централизованной экономике строилась по вертикальному принципу.
Тем не менее, есть основания полагать, что в перспективе валютный рынок РФ будет развиваться в русле основных закономерностей, проявляющихся в международной практике. Пока же, следует иметь в виду, что на начальном этапе развития всякий национальный валютный рынок будет регулироваться.
Операции коммерческих банков на валютном рынке
Коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ РФ на право проведения операций со средствами в иностранных валютах, — уполномоченные банки имеют право покупать и продавать иностранную валюту как от своего имени и за свой счет, так и в соответствии с поручениями клиентов. Порядок покупки и продажи иностранной валюты в нашей стране, в том числе для коммерческих банков, устанавливается Банком России, при этом операции купли-продажи могут производиться только с теми иностранными валютами, курс которых к российскому рублю устанавливается ЦБ РФ.
Между уполномоченными банками сделки продажи иностранной валюты могут осуществляться на биржевом и межбанковском валютных рынках, а также при участии посредников финансового рынка. При этом необходимо отметить, что когда уполномоченный банк покупает или продает иностранную валюту от своего имени и за свой счет, то он совершает обычную сделку покупки-продажи финансовых активов на основании договора купли-продажи. Операции же покупки-продажи иностранной валюты, которые банк совершает по поручению клиентов на биржевом или межбанковском рынках, предполагают, что между банком и клиентом заключается договор комиссии.
Он может быть заключен как путем составления отдельного документа, так и путем внесения существенных условий договора комиссии в типовую форму заявки клиента на покупку/продажу валюты, по которой банк обязуется купить/продать иностранную валюту, например в ходе биржевых торгов или на межбанковском рынке.
На валютном рынке могут заключаться два вида сделок покупки-продажи иностранной валюты: наличные и срочные.[105]
Под наличной (кассовой) сделкой понимается сделка, исполнение которой (дата расчетов по которой) осуществляется сторонами не позднее второго рабочего дня после дня ее заключения. Существует только три вида наличных сделок покупки-продажи финансовых активов: «today», «tomorrow», «spot».
Под срочной сделкой понимается сделка, исполнение которой (дата расчетов по которой) осуществляется сторонами не ранее третьего рабочего дня после дня ее заключения. Несмотря на то что разновидностей срочных сделок достаточно много, в числе основных принято выделять четыре следующих вида: «forward», «futures», «option», «swap». Отметим, что под рабочими днями в определениях наличных и срочных сделок понимаются календарные дни, кроме установленных федеральными законами выходных и праздничных дней, а также выходных дней, перенесенных на рабочие дни решением Правительства РФ.
Таким образом, при определении типов сделок покупки-продажи иностранной валюты и их бухгалтерского учета имеют значение и должны приниматься в расчет только рабочие и выходные (праздничные) дни, установленные в России; выходные и праздничные дни в иностранных государствах в расчет принимать не следует.
Классификация видов сделок покупки-продажи иностранной валюты представлена на рис. 10.1.
Дадим краткую характеристику вышеуказанным сделкам покупки-продажи иностранной валюты:
-
-
- сделка «today» — сделка покупки-продажи валюты, исполнение обязательств (дата расчетов) по которой осуществляется сторонами в день ее заключения;
- сделка «tomorrow» — сделка покупки-продажи валюты, исполнение обязательств (дата расчетов) по которой осуществляется сторонами на следующий за днем заключения сделки рабочий день;
-
сделка «spot» — сделка покупки-продажи валюты, исполнение обязательств (дата расчетов) по которой осуществляется сторонами на второй за днем заключения сделки рабочий день.
Наличные сделки покупки-продажи иностранной валюты в подавляющем большинстве случаев предполагают реальную поставку средств. В случае если наличные сделки заключаются банками на межбанковском валютном рынке, суммы сделок и другие их условия (например, курс и сроки поставки средств) определяются по взаимной договоренности сторон сделки (банков). Если же эти сделки заключаются банками в ходе торгов на валютных биржах (или на площадках других организаторов торгов), то их условия регламентируются для банков правилами соответствующих торгов, например Правилами торгов на ММВБ, которые утверждаются решениями биржевых советов (или других уполномоченных органов управления) и доводятся до сведения всех банков — участников торгов.
Рис. 10.1. Виды сделок покупки-продажи иностранной валюты
Форвардная сделка («forward») — срочный контракт на покупку/продажу валютных средств, который должен быть исполнен на конкретную дату в будущем (от 3 рабочих дней от даты заключения до п месяцев). При заключении банками форвардных сделок на межбанковском рынке или с клиентами в отечественной практике нет каких-либо устоявшихся стандартов и ограничений, как на суммы, так и на сроки сделок и виды валют.
Фьючерсная сделка («futures») — срочный контракт на покупку/продажу валютных средств, по которому возникает требование или обязательство возместить курсовую разницу (маржу) между курсом сделки и курсом, который будет зафиксирован на рынке на дату закрытия контракта. Сделка состоит из обычного форвардного контракта и обязательства по заключению встречной сделки по текущей цене рынка на дату закрытия форвардного контракта. Фьючерс относится к так называемым сделкам «без поставки базового актива», т. е. суммы контракта не подлежат перечислению между банками-контрагентами.
Перечислению одной из сторон подлежит только вышеупомянутая курсовая разница (маржа). По сравнению с форвардами фьючерсные сделки легче аннулируются; они заключаются, как правило, на стандартные суммы.
Опцион («option») — предоставление контрагенту права купить или продать по заранее согласованному курсу одну сумму валюты в обмен на другую в заранее определенную дату в будущем. Валютный опцион не является обязательством, он лишь предоставляет право на покупку/продажу валюты на конкретную дату в будущем, т. е. он необязательно должен быть реализован. Возможные потери в случае отказа от реализации опциона выражаются в уплаченной контрагенту опционной премии.
Сделка «swap» служит для обеспечения деятельности коммерческого банка необходимыми ресурсами на различные сроки и (на примере валютного свопа) представляет собой операции, сочетающие куплю или продажу валюты на условиях наличной сделки слот с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу форвард, корректирующиеся с учетом премии или дисконта в зависимости от движения валютного курса. Сделки своп — коммерческие сделки, но при этом они не создают открытой валютной позиции, валютного риска и временно обеспечивают банк необходимой валютой без риска, связанного с изменением ее курса (на основе покрытия контрсделкой). Например, банк, имея излишние доллары сроком на 6 месяцев, продает их за национальную валюту на условиях спот. Одновременно, учитывая потребность в долларах через 6 месяцев, банк покупает их по курсу форвард.
При этом возможен убыток на курсовой разнице, но в итоге банк получает прибыль, предоставляя в кредит национальную валюту.
Срочные сделки покупки-продажи иностранной валюты не всегда (даже по их определениям) заканчиваются реальной поставкой средств. Часто они используются банками в спекулятивных целях в рамках временного или пространственного арбитража. Эти сделки, как уже отмечалось, могут заключаться банками как на межбанковском, так и на биржевом валютных рынках, при этом на биржевом рынке возможность заключения срочных сделок покупки-продажи иностранной валюты обычно ограничена рядом условий и довольно узким спектром контрактов.
В банковской практике выделяют еще один вид сделок — сделки с разрывами в датах валютирования.[106] Это связано с тем, что для определения их типа (отнесения к наличному или срочному типу) предусмотрен отдельный порядок. Согласно ему, при заключении сделки с разрывами в датах валютирования, т. е. по которой даты исполнения сторонами своих обязательств не совпадают, датой исполнения сделки считается дата исполнений всех обязательств по сделке, т. е. дата, на которую обязательства каждой из сторон по условиям сделки считаются исполненными. Иными словами, тип сделки в данном случае следует определять по послед ней дате исполнения.
Приведем пример подобной сделки. Допустим, 1.02.2007 г. банк заключает сделку по покупке у другого банка иностранной валюты (долларов США) за другую иностранную валюту (евро), по условиям которой евро должны быть перечислены контрагенту 1.02.2007 г., а доллары США поступят от него 2.02.2007 г. Эта сделка относится к сделкам с разрывами в датах валютирования, так как даты исполнения сторонами своих обязательств не совпадают. Идея таких сделок состоит в «предоплате», в нашем примере банк-контрагент перечислит доллары США Только тогда, когда убедится, что на его корреспондентский счет поступила необходимая сумма в евро.
Определяя тип вышеуказанной сделки по последней дате исполнения (дате перечисления долларов США), мы видим, что она относится к наличным сделкам.
Для того чтобы осуществлять операции покупки-продажи иностранной валюты в ходе биржевых торгов, банк должен вступить в члены одной из 8 уполномоченных российских межбанковских валютных бирж. Банк России как надзорный орган устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты,
В ходе биржевых торгов на российских биржах банки, как правило, заключают наличные сделки покупки-продажи валюты. Вместе с тем ряд уполномоченных межбанковских бирж, например ММВБ и СИбВБ, внедряют схемы торгов срочными контрактами на покупку-продажу валюты.
На межбанковском рынке банки имеют возможность без ограничений заключать полный спектр как наличных, так и срочных сделок по покупке и продаже валюты. Банк России и его территориальные учреждения в крупнейших регионах (в Москве и Санкт-Петербурге) проводят ежедневный мониторинг заключенных на нем сделок. Это реализуется посредством анализа статистической отчетности об объемах сделок покупки-продажи иностранной валюты, которую представляют банки — крупнейшие операторы валютного рынка (отчетная форма № 0409701 «Отчет о конверсионных операциях»).
