Депозитарная деятельность

В этой статье:

Депозитарная деятельность это

В одном из репортажей корреспонденту местной финансовой хроники директор одного сомнительного депозитария высказал мнение о том, что считает своих депонентов наивными и в то же время наглыми.

На просьбу журналиста разъяснить, чем обусловлено подобное заявление, руководитель ответил, что клиенты его банка проявляют высшую степень наивности, доверяя свои ценные бумаги на хранение в его учреждение, и высшую степень наглости, — требуя их обратно.

На самом деле это был анекдот, никто в подобном не признается, даже если это так и есть, а пока мы выясним, депозитарная деятельность — это что, зачем и как.

Деятельность депозитария

Деятельность депозитария представляет собой комплекс мер по оказанию услуг, связанных с хранением сертификатов ценных бумаг и/или учетом и переходом прав на ценные бумаги.

Важно!Депозитарной деятельностью могут заниматься только юридические лица на основании лицензии, выдаваемой Федеральной комиссией по ценным бумагам.

Клиент, пользующийся услугами депозитария, называется депонентом. Ему открывается счет депо, на котором учитываются ценные бумаги депонента и производятся записи обо всех операциях, совершенных депонентом с ценными бумагами.

То, что ценные бумаги (права на ценные бумаги) переданы нахранение депозитарию, подтверждается выпиской со счета-депо. Сама по себе выписка ценной бумаги не является и не может служить предметом купли-продажи.

Взаимоотношения между депозитарием и депонентом регулируются договором, в котором должны быть отражены:

предмет договора;
срок действия договора;
порядок передачи депонентом ценных бумаг на хранение, а если бумаги выпущены в бездокументарной форме, то порядок передачи депонентом информации о правах на ценные бумаги;
порядок учета прав на ценные бумаги и процедура перерегистрации перехода прав на ценные бумаги от одного лица к другому;
размер и порядок оплаты услуг депозитария;
порядок представления отчетности депозитарием перед депонентом.

Передача ценных бумаг депозитарию на хранение не означает перехода прав собственности на эти ценные бумаги.

Главная задача депозитария – обеспечить сохранность ценных бумаг или прав на ценные бумаги и действовать исключительно в интересах депонента.

Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами, управлять ими или совершать с ними какие-либо операции.

В связи с тем, что находящиеся на хранении у депозитария ценные бумаги не являются его собственностью, на них не может быть обращено взыскание по его обязательствам.

В процессе своей деятельности депозитарий выполняет следующие функции:

хранение сертификатов ценных бумаг, если бумаги выпущены в документарной форме;
регистрацию обременения ценных бумаг депонента какими-либо обязательствами (залог, ресурсное обеспечение и др.);
ведение счетов-депо с отражением в них количества и вида ценных бумаг всех операций, проведенных депонентом;
передачу депоненту информации, полученной депозитарием от эмитента и реестродержателя;
проверку сертификатов ценных бумаг на подлинность;
инкассацию и перевозку ценных бумаг.

Депозитарий может выполнять функции номинального держателя, т. е. держать бумаги от своего имени, не являясь владельцем ценных бумаг.

Совет!В качестве номинального держателя депозитарий может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующих полномочий от их реального владельца.

Регистрационная деятельность – деятельность по ведению реестров владельцев ценных бумаг. Этой деятельностью признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и представление зарегистрированным лицам и эмитентам данных из системы ведения реестра.

Реестр ведется только по именным ценным бумагам с целью идентификации владельцев ценных бумаг.

Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги.

Хранение сертификатов ценных бумаг, или ценных бумаг в документарной форме, как самостоятельный вид деятельности, не является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и может осуществляться другими его участниками.

Депозитарий – это в большей степени участник вторичного рынка ценных бумаг в отличие от регистратора, который по преимуществу является участником первичного рынка.

Реестродержатель отвечает за фиксацию отношений между эмитентом и инвесторами, ее поддержание и обновление, что входит в круг отношений первичного рынка ценных бумаг.

Депозитарий, наоборот, фиксирует отношения между инвесторами при смене собственности на ценные бумаги, которая имеет место на вторичном рынке.

Внимание!Его задача состоит в обеспечении быстрого и дешевого способа перевода прав на ценную бумагу с одного участника рынка на другого.

Пользователь услуг депозитария называется депонентом, а открываемый ему в депозитарии счет – счетом депо.

Изменение способа удостоверения прав на ценные бумаги в депозитарии. Передача учета ценных бумаг в депозитарий осуществляется:

когда сертификат ценной бумаги передается на хранение в депозитарий. В этом случае происходит замена документарного способа удостоверения прав на ценную бумагу на бездокументарный способ, т. е. учет операций с данными ценными бумагами в дальнейшем осуществляется в виде записей на счетах депо без выписывания новых сертификатов (возможны разные варианты этой ситуации в зависимости от условий эмиссии документарной ценной бумаги: предполагает ли она выписку сертификатов частным владельцам ценных бумаг или существует лишь сертификат на выпуск данной ценной бумаги в целом);
когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе реестра их владельцев. В этом случае происходит простая передача учета соответствующих ценных бумаг от регистратора (т. е. с лицевых счетов их владельцев) к депозитарию (т. е. на счета депо этих же владельцев).

Аналогично депозитарий может быть депонентом другого депозитария или иметь в качестве своих депонентов других депозитариев.

Депозитарий оказывает свои услуги на основании депозитарного договора, заключаемого со своими депонентами.

В соответствии с этим договором:

депозитарий не может распоряжаться ценными бумагами депонентов, кроме выполнения их поручений относительно данных ценных бумаг;
на ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария;
депозитарий несет ответственность за хранение переданных ему сертификатов ценных бумаг.

Источник: http://finvopros.com/be5.biz/rynok_tcennykh_bumag/depozitarnaia_deiatelnost.html

Что такое депозитарная деятельность

Сначала необходимо понять, что, собственно, называют депозитарием. Любой рынок ценных бумаг имеет своих участников.

Важно!Депозитарием принято именовать участника рынка, который ведет свою деятельность на профессиональной основе. Речь идет сугубо о юридических лицах. Этот участник и ведет депозитарную деятельность.

Сущность депозитарной деятельности заключается в том, что большинство участников этого рынка хранят свои активы, прибегая к помощи депозитария.

Кроме того, при помощи депозитария они могут осуществлять куплю-продажу, передачу и переуступать права на все разновидности ценных бумаг, которые находятся на хранении в депозитарии.

Основные функции

Хотелось бы уточнить, что правообладателем ценных бумаг, сдаваемых на хранение, остается непосредственный владелец.

Принимая активы на хранение, депозитарий не приобретает никаких прав на них. Он просто осуществляет функции доверительного управления вверенными ему активами.

Даже в случае финансовой несостоятельности или банкротства кредитного учреждения, права на сохраняемые ценные бумаги никоим образом не смогут перейти к возможным кредиторам или третьим лицам.

Депозитарной деятельностью имеют право заниматься только профессиональные участники рынка, имеющие лицензию на осуществление подобных функций.

Депозитарная деятельность банка несколько шире и многограннее, чем может показаться на первый взгляд. Виды деятельности банковского депозитария включают в себя следующий ряд услуг.

Совет!Самый распространенный вид услуг – обеспечение сохранности вверенных документов в натуре, выдача сертификатов и ведение реестра держателей ценных бумаг в электронном виде.

Банк не просто принимает на хранение. Деятельность банка предусматривает регулярное начисление и выплату дивидендов, которые причитаются владельцам в конце каждого отчетного периода.

Периодичность проведения выплат прописана в договоре депо. Кроме этого, предусмотрена возможность перечисления соответствующих налогов, возникающих в ходе содействия банка и клиента (например, налога на доходы).

Банк осуществляет расчеты по проведенным на бирже сделкам. Кроме этого, в обязанности депозитария входит кредитование посредством ценных бумаг.

Следует отметить, что финансово-кредитные учреждения имеют право заниматься видами деятельности, сопутствующими выполнению функций депозитария.

Деятельностью в области доверительного управления активами. Этот вид деятельности возможен только при заключении договора доверительного управления.

Подобное управление подразумевает проведение и обеспечение сделок как юридических, так и фактических, с вверенным банку имуществом.

Естественно, что действия управляющего не должны быть сопряжены с возможными финансовыми потерями.

Внимание!Применимо к функции доверительного управления депозитарной деятельностью банка является не только сохранность активов, но и соблюдение интересов доверяющего лица.

Распоряжение не означает перехода прав собственности к банку. По сути, принимая на себя обязанности доверительного управляющего, банк получает обязательственные права перед клиентом.

Дилерская деятельность означает, что банк возлагает на себя обязательства по продаже и покупке вверенных бумаг.

Происходит это путем опубликования открытых объявлений о ценах сделок с последующим контролем за порядком расчетов между сторонами сделки, в сроки, установленные договором.

Брокерская деятельность не требует пояснений. К ней можно отнести все сделки по купле-продаже.

От дилерской она отличается тем, что не требует выполнения особых обязательств, которые заключаются в публичных объявлениях о проведении будущих сделок.

Депозитарная деятельность банка перекликается и с клирингом. Клирингом именуется деятельность, призванная определять взаимные обязательства сторон.

Грубо говоря, в этом случае банк выполняет роль арбитра. Например, существуют две стороны, заключившие договор о купле-продаже

Для соблюдения чистоты сделки и гарантии выполнения обязательств, в качестве своеобразного посредника и привлекается банк.

Как осуществляется?

Под депозитарной деятельностью понимается не только осуществление определенных видов финансовой деятельности, разрешенных лицензиями, выдаваемыми Центральным Банком России.

Важно!Перечислить виды деятельности довольно просто. А вот алгоритм работы депозитария для многих остается неясным.

Как уже упоминалось, основная задача депозитария – обеспечение сохранности ценных бумаг.

Но для чего все это необходимо? В первую очередь для сохранности. Во вторую очередь – для обеспечения удобства при осуществлении сделок.

Согласитесь, гораздо удобнее поместить ценные активы в депозитарий для сохранности и выдать организации доверенность на их управление, нежели совершать сделки самостоятельно, не являясь компетентным участником рынка ценных бумаг.

Кроме этого, депозитарий надежно защищает вверенные документы от возможной кражи, порчи или уничтожения.

Процесс работы депозитария включает в себя ряд действий. Первым шагом к сотрудничеству с депозитарием является заключение договора о ведении счета депо.

Условиями договора предусмотрено как хранение, так и выдача сертификата и обслуживание принимаемых банком ценных бумаг.

Проще говоря, сертификат, выдаваемый на руки владельцу, служит подтверждением того, что актив в данный момент находится в депозитарии и владелец имеет право получить его в любое время.

Совет!В договор депо также может быть включен пункт о передаче прав третьему лицу (естественно, с распоряжения правообладателя). Передача права сопровождается процессом перерегистрации, которую также осуществляет депозитарий.

Алгоритм перерегистрации прав напоминает процесс денежного перевода. Владелец (клиент) отдает банку соответствующие распоряжения о передаче права.

Так как на этот момент ценные бумаги отражаются на балансовом счете банка, их попросту списывают с дебетового счета предыдущего владельца и зачисляют новому правообладателю на кредитовый счет.

В этой проводке нет ничего сложного. Фактически они по-прежнему остаются в депозитарии, просто в реестр правообладателей вносятся соответствующие записи о произведенных изменениях.

На руки клиентам выдаются приходно-расходные ордера, которые являются подтверждением совершенной операции (списания и зачисления с одного счета на другой).

Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает и другой порядок передачи прав на сохраняемые активы, то есть путем фактической передачи активов.

Для этого необходимо расторгнуть договор с предыдущим владельцем, закрыть текущий депозитарный счет, выдать бумаги на руки владельцу.

После этого новый владелец заключает с банком договор хранения с автоматическим открытием депозитарного счета и вносит на хранение своё приобретение.

Внимание!По сути, при этой операции происходит смена имен владельцев, баланс банка фактически остается неизменным.

Расчеты между сторонами сделки осуществляются следующим образом. Понятно, что акция не может продаваться по номиналу.

Например, открывая счет депо, в договоре указывается как номинальная стоимость актива (к примеру, 1 рубль), так и ее фактическая (рыночная) цена.

Номинальная стоимость отражается на внебалансовых счетах банка (там, где отражаются материальные ценности, находящиеся в депозитарии), фактическая стоимость отражается на балансовых счетах.

Для проведения сделки купли-продажи, продавец и покупатель открывают расчетные счета.

Покупатель вносит сумму, соответствующую рыночной стоимости приобретаемых активов на свой счет, а банк производит перевод денежных средств на расчетный счет продавца.

Одновременно происходит внесение новых данных в реестр держателей ценных бумаг. Продавец сдает свой сертификат, а покупатель получает пакет документов, подтверждающий оплату и совершение сделки, включающий сертификат на свое имя.

Также депозитарий имеет право совершать необходимые действия как в наличном, так и безналичном формате хранения. С наличным хранением все понятно.

Важно!Пришел клиент, допустим, с пакетом акций. Заключил договор депо, передал сотруднику банка на хранение свои материальные ценности в натуре, получил сертификат, и депозитарий отныне обязан хранить его акции.

Кроме этого, депозитарная деятельность банка предусматривает безналичный вариант хранения.

Формально депозитарный счет открывается в банке, фактически акции помещаются на хранение в другое финансово-кредитное учреждение, с которым у банка заключен договор.

Источник: http://finvopros.com/prostoinvesticii.com/slovar-investora/chto-takoe-depozitarnaya-deyatelnost.html

Депозитарная деятельность – это оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг или учёту прав на пользование данных бумаг.

Хранение ценных бумаг в документарной форме, как самостоятельный вид деятельности не является профессиональным на рынке ценных бумаг, т.е. эту деятельность способен осуществлять любой другой участник рынка.

Хранить сертификаты и различные ценности можно в сейфах, в коммерческих банках, юридической конторе и т.п.

В сегодняшних условиях, когда большая часть активов выпускается в бездокументарной форме, депозитарии играют ещё более значимую роль при введении учёта по этим ценным бумагам.

Депозитарий – можно охарактеризовать как участника вторичного рынка в отличие от тех же регистраторов, которые являются участниками первичного рынка.

Совет!Суть в том, что реестродержатель следит только за процессом отношений между эмитентом и инвестором, а это больше относится к первичному рынку.

Депозитарий же наоборот фиксирует отношения между инвесторами. И вся задача состоит в оперативной передаче прав ценной бумаги с одного субъекта к другому.

Основы деятельности

Объектами депозитарной деятельности являются ценные бумаги, которые были допущены к обороту на фондовом рынке. Субъекты депозитарной деятельности это, прежде всего, центральный депозитарий и депоненты.

Передача бумаг в депозитарий осуществляется:

При передаче ценной бумаги на хранение в депозитарий. В этом случае бездокументарный способ предоставление прав на ценную бумагу замещает документарный способ.
В момент, когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе их реестра. В данном случае происходит простая передача учёта соответствующих ценных бумаг от регистратора.

Депозитарий оказывает свои услуги на основе депозитарного договора, которые они заключают со своими депонентами (лица пользующиеся услугами депозитария).

По описаниям договора:

депозитарий не имеет права пользоваться и распоряжаться ценными бумагами, только по поручению клиента
по ценным бумагам их клиентов не может быть взыскание
депозитарий несёт полную ответственность за хранение сертификатов

В договоре или депозитарном счёте указываются:

предмет договора (хранение или учёт)
прямые условия по осуществлению деятельности
период действия договора
порядок передачи информации
порядок оплаты за предоставляемые услуги
порядок предоставления информации

В зависимости от целей деятельности можно выделить следующие виды депозитариев:

Расчетные – данный вид депозитария обслуживает только профессиональных участников рынка ценных бумаг
Клиентские – депозитарий, способный оказывать и предоставлять широкий спектр услуг владельцам активов.

Деятельность клиентских депозитариев может быть направлена на конкретную ценную бумагу.

Выделяют функции данного вида деятельности: участие в сделках по поставке и принятия ценной бумаги; хранение и учёт в двух основных формах (открытое хранение, закрытое хранение), выплата доходов, управление налоговыми платежами своих клиентов.

Тенденции развития

Мировая практика показывает, что со временем структура рынка меняется таким образом, что практически полностью стираются границы между депозитариями и регистраторами.

Причины таковы: увеличение выпуска ценных бумаг в бездокументарной форме и всё более компьютеризованный процесс на рынках.

Современные технологии позволяют одновременно вести учёт ценных бумаг, как эмитентов, так и инвесторов. Такого рода депозитарии уже существуют во многих странах Европы, в США они уже вытесняют институты регистраторов.

Источник: http://finvopros.com/investr-pro.ru/depozitarnaya-deyatelnost.html

Деятельность банков по сохранности ценных бумаг

Депозитарная деятельность — это предоставление услуг по хранению ценных бумаг, учету принадлежности прав с ценными бумагами и обеспечению расчетов по сделкам с ценными бумагами, хранящимися в депозитарии.

Внимание!Банковский депозитарий — это структурное подразделение в составе банка, которое занимается депозитарной деятельностью. Депозитарной деятельностью занимаются Национальный банк и коммерческие банки.

Депозитарий осуществляет обслуживание эмитентов на основании договора на депозитарное обслуживание, по которому депозитарий обязуется за вознаграждение осуществлять услуги по учету прав на ценные бумаги, их хранению, расчетам по ценным бумагам, формированию реестра владельцев ценных бумаг эмитента на определенную дату.

Депозитарий Центрального банка выполняет следующие функции:

прием на хранение выпусков ценных бумаг, прошедших государственную регистрацию и присвоение каждому выпуску идентификационного кода;
хранение глобальных сертификатов, решений о выпуске ценных бумаг;
осуществление контроля за общим количеством ценных бумаг каждого выпуска, хранящегося в центральном депозитарии;
ведение корреспондентских счетов «депо» депозитариев;
ведение единых справочников и каталогов депозитарной системы;
регулирование функционирования депозитарной системы;
обеспечение расчетов по операциям с ценными бумагами между депонентами разных депозитариев путем перевода ценных бумаг по корреспондентским счетам «депо» депозитариев;
обеспечение взаимодействия между депозитариями;
обеспечение безопасности и надежности функционирования депозитарной системы;
осуществление контроля за деятельностью депозитариев;
обеспечение учета ценных бумаг, вывозимых за пределы страны;
разработка методологической базы депозитарной деятельности;
оказание консультационной и методологической помощи по организации депозитарной деятельности.

Депозитарий коммерческих банков обязан: вести учет принадлежности по ценным бумагам; осуществлять храпение ценных бумаг; информировать депонента о текущем состоянии его счетов «депо»; проводить учет и расчеты по ценным бумагам; предпринимать другие действия по поручению депонента.

Банковский депозитарий имеет также право: проводить подписку на ценные бумаги; передавать информацию, связанную с владельцем ценных бумаг, от эмитента депонентам и наоборот; вести реестр акционеров; выдавать (продавать) бланки ценных бумаг, производить проверку их подлинности; осуществлять инкассацию и перевозку ценных бумаг и др.

Информация, содержащаяся в депозитарии, является строго конфиденциальной.

Источник: http://finvopros.com/www.zavtrasessiya.com/index.pl?act=PRODUCT&id=1851

Банковский депозитарий: основы деятельности

Важно!Хранение сертификатов ценных бумаг, или ценных бумаг в документарной форме, как самостоятельный вид деятельности, не является профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг и может осуществляться другими его участниками.

Его задача состоит в обеспечении быстрого и дешевого способа перевода прав на ценную бумагу с одного участника рынка на другого.

Пользователь услуг депозитария называется депонентом, а открываемый ему в депозитарии счет – счетом депо.

когда сертификат ценной бумаги передается на хранение в депозитарий. В этом случае происходит замена документарного способа удостоверения прав на ценную бумагу на бездокументарный способ, т. е. учет операций с данными ценными бумагами в дальнейшем осуществляется в виде записей на счетах депо без выписывания новых сертификатов (возможны разные варианты этой ситуации в зависимости от условий эмиссии документарной ценной бумаги: предполагает ли она выписку сертификатов частным владельцам ценных бумаг или существует лишь сертификат на выпуск данной ценной бумаги в целом);
когда депозитарий становится номинальным держателем ценных бумаг в системе реестра их владельцев. В этом случае происходит простая передача учета соответствующих ценных бумаг от регистратора (т. е. с лицевых счетов их владельцев) к депозитарию (т. е. на счета депо этих же владельцев).

Совет!Депозитарий оказывает свои услуги на основании депозитарного договора, заключаемого со своими депонентами.

В соответствии с этим договором:

депозитарий не может распоряжаться ценными бумагами депонентов, кроме выполнения их поручений относительно данных ценных бумаг;
на ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария;
депозитарий несет ответственность за хранение переданных ему сертификатов ценных бумаг.

Источник: http://finvopros.com/www.k2x2.info/delovaja_literatura/rynok_cennyh_bumag_shpargalka/p49.php

Депозитарная деятельность

Депозитарная деятельность — предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги, т.е. депозитарии выполняют по отношению к ценным бумагам функции, аналогичные банковским по отношению к денежным средствам.

Хранение и учет прав на ценные бумаги предполагает оказание и таких услуг, как инкассация и проверка подлинности этих бумаг.

Собственный капитал депозитария должен составлять не менее 75 тысяч МРОТ. Лицензия на депозитарную деятельность выдается ФКЦБ РФ сроком на три года.

Депозитарием может быть только юридическое лицо, имеющее лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности и являющееся членом саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Для учета и удостоверения прав на ценные бумаги клиенту депозитария открывается счет депо, т.е. система записи всей информации ценных бумагах клиента, принятых на хранение в депозитарий.

Внимание!Право клиента на ценные бумаги теперь удостоверяются не на основе сертификата, а с помощью записи на счете депо.

При переводе ценных бумаг из системы ведения реестра акционером в депозитарий, являющийся номинальным держателем ценных бумаг, удостоверение прав с помощью записи на лицевом счете в системе ведения реестра акционеров заменяется на удостоверение прав с помощью записи на счете депо, открытом в депозитарии.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по учету прав на ценные бумаги (и на имя которого открыт счет депо), именуется депонентом.

Депонентами депозитария могут быть юридические и физические лица, являющиеся владельцами ценных бумаг, залогодержатели ценных бумаг, доверительные управляющие, а также другие депозитарии.

В случае, если клиентом депозитария является другой депозитарий, то депозитарий-депонент выполняет функции номинального держателя ценных бумаг своих клиентов.

При этом депозитарий-депонент отвечает перед клиентом за действия основного депозитария как за свои собственные, кроме случаев, когда договор с другим депозитарием заключен на основе прямого письменного указания клиента.

Депонент может передать полномочия по распоряжению ценными бумагами и осуществлению прав по ценным бумагам другому лицу — попечителю счета.

Между попечителем счета и депозитарием должен быть заключен договор, устанавливающий их взаимные права и обязанности и регулирующий порядок их взаимодействия.

Важно!Депозитарная деятельность допускает совмещение с деятельностью в качестве организатора торговли и клирингом, а также с деятельностью брокера, дилера и доверительного управляющего.

Депозитарная деятельность, при условии какого-либо совмещения, должна осуществляться отдельным подразделением юридического лица, для которого указанная деятельность является исключительной.

Кроме того, указанное юридическое лицо должно соблюдать процедуры, препятствующие использованию информации, полученной в связи с осуществлением депозитарной деятельности, в целях, с ней не связанных.

В случае совмещения депозитарной деятельности на рынке ценных бумаг депозитарий должен уведомить своих клиентов о таком совмещении до заключения депозитарного договора.

Объектом депозитарной деятельности являются эмиссионные и неэмиссионные ценные бумаги, выпущенные резидентами РФ, с соблюдением установленной законодательством формы и порядка.

Депозитарная деятельность осуществляется в соответствии с депозитарным договором (договором о счете депо), заключаемым с клиентом.

Депозитный договор заключается в письменной форме и содержит условия осуществления депозитарной деятельности. Обо всех изменениях этих (опий клиенты уведомляются не позднее чем за 10 дней до момента их введения в действие.

Депонент также заполняет анкету клиента (с указанием данных о себе) и анкету счета депо, где указываются все параметры метры этого счета, а также его попечители.

Совет!Предметом депозитарного договора является предоставление депозитарием клиенту услуг по учету и удостоверению прав на ценные бумаги.

В том случае, когда ценные бумаги выпущены в документарной форме, депозитарий предоставляет дополнительно услуги по хранению сертификатов ценных бумаг.

При заключении депозитарного договора от клиента не требуется немедленного депонирования ценных бумаг.

Депозитарный договор заключается в простой письменной форме и должен содержать следующие существенные условия:

предмет договора;
порядок передачи клиентом поручений о распоряжении депонированными ценными бумагами;
порядок оказания депозитарных услуг;
обязанности депозитария по выполнению поручений клиента,сроки их выполнения, порядок и форму отчетности депозитария перед клиентом;
срок действия договора, основания и порядок его изменения, прекращения и расторжения;
размер и порядок оплаты услуг депозитария и условия осуществления депозитарной деятельности.

Условия осуществления депозитарной деятельности разрабатываются и утверждаются депозитарием.

Они должны содержать:

перечень выполняемых операций, основания для их проведения.порядок и сроки выполнения операций и порядок отчетности по ним;
образцы документов, составляющих внешний документооборот;
тарифы на услуги депозитария.

Условия осуществления депозитарной деятельности должны носить открытый характер и предоставляться по запросам любых заинтересованных лиц.

Депозитарная операция представляет собой совокупность действий, осуществляемых депозитарием с учетными регистрами, а также хранящимися в депозитарии сертификатами ценных бумаг и другими материалами депозитарного учета.

Основанием для исполнения депозитарной операции является поручение — документ в бумажной форме, подписанный инициатором операции и переданный в депозитарий.

Различают три основных класса депозитарных операций:

инвентарные операции, изменяющие остатки ценных бумаг на лицевых счетах в депозитарии (например, перевод ценных бумаг между счетами по итогам сделки купли-продажи);
административные операции, приводящие к изменениям анкет счетов депо, а также содержимого других учетных регистров депозитариев (например, изменения реквизитов юридического лица в анкетах депонентов);
информационные операции, связанные с составлением отчетом справок о состоянии счетов депо, лицевых счетов и иных учетных регистров депозитария.

В зависимости от инициатора операции можно выделить следующие виды поручении:

клиентские — инициатором является депонент или попечитель счета;
служебные — инициатором выступают должностные лица депозитария;
официальные — инициаторами выступают уполномоченные государственные органы (например, суд);
глобальные — инициатором, как правило, является эмитент или регистратор по поручению эмитента (например, если производится дробление или консолидация акций).

Права на ценные бумаги, которые учитываются в депозитарии,, считаются переданными с момента внесения депозитарием соответствующей записи по счету депо клиента.

Внимание!Депозитарная операция завершается передачей отчета инициатору операции. Отчет об исполнении депозитарием операции по счету депо является основанием для совершения проводок в учетных системах получателя отчета.

Ценные бумаги, учитываемые в депозитарии и принадлежащие ею клиентам, учитываются вне основного баланса. Депозитарный учет ценных бумаг ведется в штуках.

Ценные бумаги в депозитарии учитываются один раз на счете депо клиента; и второй раз — на счете места хранения (принцип двойной записи). При этом учет ценных бумаг клиентов может проводиться следующими способами:

открытый способ учета (ценные бумаги учитываются по ихколичеству без указания индивидуальных признаков, т.е. номера, серии, разряда);
закрытый способ учета (учет осуществляется для каждой конкретной бумаги, имеющей индивидуальные признаки, т.е. номер, серию разряд);
маркированный способ учета (ценные бумага учитываются по количеству и по группам, которые определяются условиями выпуска, особенностями учета и др., например, заложенные ценные бумаги — но; предназначенные на продажу — отдельно и т.п.).

Существуют также сейфовый и связанный способы хранения.

При сейфовом способе хранения депозитарий не поддерживает связи с эмитентами и является только хранилищем, т.е. сейфом, для ценных бумаг.

При связанном способе хранения депозитарий, помимо своих основных функций (хранение и учет), оказывает эмитенту информационные и сопутствующие услуги: сообщает о проведении собраний акционеров, выплате доходов по ценным бумагам, выступает платежным агентом, трансфер-агентом и др.

К материалам депозитарного учета относятся:

поручения, служащие основанием для выполнения депозитарных операций;
учетные регистры;
документы, содержащие информацию о результатах исполнения поручений.

В профессиональные функции депозитария входит:

обеспечение по поручению клиента перевода ценных бумаг наказанные счета депо как в данном, так и любом другом депозитарии или на лицевой счет в реестре владельцев ценных бумаг;
обеспечение приема ценных бумаг переводимых на счета клиентов из других депозитариев или от регистратора. При приеме на хранение сертификатов ценных бумаг депозитарий обязан обеспечить контроль подлинности сертификатов, принимаемых на хранение, а также контроль за тем, чтобы депонируемые сертификаты не были объявлены недействительными, похищенными, не находились в розыске или не были включены в стоп-листы эмитентами или государственными органами;
обеспечение обособленного хранения ценных бумаг клиентов. Являясь номинальным держателем ценных бумаг клиентов в реестре владельцев именных ценных бумаг, депозитарий обеспечивает разделение счетов путем открытия каждому клиенту отдельного счета депо;
обеспечение передачи информации и документов от держателей реестра к владельцам ценных бумаг и от владельцев именных ценных бумаг к держателям реестров.

Депозитарий обязан незамедлительно, по первому требованию клиента, передать ему ценные бумаги путем перерегистрации именных ценных бумаг на имя владельца в реестре акционеров или депозитарии, указанном клиентом, либо путем возврата сертификатов документарных ценных бумаг.

Депозитарий не имеет права:

обусловливать заключение депозитарного договора с депонентом отказом клиента от каких-либо его прав, закрепленных ценными бумагами;
распоряжаться ценными бумагами без письменного поручения депонента или попечителя счета;
определять, контролировать или ограничивать права клиента распоряжаться ценными бумагами по своему усмотрению;
отвечать ценными бумагами клиента по собственным обязательствам.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг.

Важно!Депозитарий обязан возместить клиенту причиненные ему убытки в случае неисполнения или ненадлежащего исполнения своих профессиональных обязанностей, ели не докажет, что убытки возникли вследствие обстоятельства непреодолимой силы, умысла или грубой неосторожности клиента.

Любое соглашение между депозитарием и депонентом, ограничивающее ответственность депозитария, не имеет юридической силы.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательством депозитария. При банкротстве депозитария ценные бумаги клиентов не включаются в конкурсную массу.

В настоящее время работа депозитариев на российском фондовом рынке строится по различным технологиям осуществления депозитарных операций с соблюдением следующих базовых принципов:

высокая надежность и качество предоставляемых услуг;
наличие современной технической базы с использованием высоких технологий;
наличие развитой системы управления рисками;
создание и развитие сети региональных представительств содействие выходу региональных депозитариев на общероссийский фондовый рынок;
наличие подготовленного высококвалифицированного персонала;
открытость для новых участников;
гибкость используемых технологий, позволяющая взаимодействовать с внешними структурами.

Сейчас наблюдается выраженная тенденция концентрации большинства активно торгуемых инструментов рынка ценных бумаг на счетах крупнейших депозитариев.

Так, созданный при участии ММВБ и Банка России Национальный депозитарный центр является расчетным депозитарием ММВБ.

Депозитарно-клиринговая компания обслуживает операции в Российской торговой системе; Депозитарно-расчетный союз обслуживает операции на Московской фондовой бирже. Уникальная система депозитариев создана Газпромбанком.

Источник: https://www.monographies.ru/ru/book/section?id=3917

Функции и регулирование деятельности депозитария

Депозитарная деятельность — это предоставление услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и/или учету и переходу прав на ценные бумаги, выпущенные в документарной и бездокументарной формах.

Совет!Депозитарную деятельность могут осуществлять только юридические лица на основании лицензии и являющиеся членами саморегулируемой организации профессиональных участников рынка ценных бумаг.

Профессиональный участник рынка ценных бумаг, занимающийся депозитарной деятельностью на рынке ценных бумаг, именуется депозитарием.

Депозитарий обязан утвердить условия осуществления им депозитарной деятельности, являющиеся неотъемлемой составной частью заключенного депозитарного договора.

Функции депозитария могут выполнять коммерческие банки и специализированные депозитарии, для которых депозитарная деятельность является исключительной.

Регулирование деятельности депозитариев наряду с Законом «О рынке ценных бумаг» осуществляется на основании «Временного положения о деятельности на рынке ценных бумаг РФ и порядке ее лицензирования».

Специальная саморегулируемая организация Профессиональная ассоциация регистраторов, трансфер-агентов и депозитариев (ПАРТАД) занимается сертификацией программного обеспечения для депозитариев.

Лицо, пользующееся услугами депозитария по хранению ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги, именуется депонентом.

Договор между депозитарием и депонентом, регулирующий их отношения в процессе депозитарной деятельности, именуется депозитарным договором (договором о счете депо), который должен быть заключен в письменной форме.

Внимание!В договоре должны быть установлены: предмет договора, срок действия договора, порядок передачи депонентом депозитарию информации о распоряжении депонированными в депозитарии ценными бумагами депонента, размер и порядок оплаты услуг депозитария, форма и периодичность отчетности депозитария перед депонентом, обязанности депозитария.

Каждому депоненту депозитарий открывает счет-депо, на котором учитываются ценные бумаги депонента, и прослеживается их движение.

Заключение депозитарного договора не влечет за собой переход к депозитарию права собственности на ценные бумаги депонента.

Депозитарий не имеет права распоряжаться ценными бумагами депонента, управлять ими или осуществлять от имени депонента любые действия с ценными бумагами, кроме осуществляемых по поручению депонента в случаях, предусмотренных депозитарным договором.

На ценные бумаги депонентов не может быть обращено взыскание по обязательствам депозитария.

Депозитарий несет гражданско-правовую ответственность за сохранность депонированных у него сертификатов ценных бумаг, за неисполнение или ненадлежащее исполнение своих обязанностей по учету прав на ценные бумаги, в том числе за полноту и правильность записей по счетам депо.

Депозитарий в соответствии с депозитарным договором имеет право на поступление на свой счет доходов по ценным бумагам, хранящимся с целью перечисления на счет депонента.

В обязанности депозитария входят:

хранение сертификатов ценных бумаг, если бумаги выпущены в документарной форме. Хранение ценных бумаг в депозитарии может осуществляться двумя способами — в коллективном и обособленном виде;
регистрация фактов обременения ценных бумаг депонента обязательствами (залог, ресурсное обеспечение и др.);
ведение отдельного от других счета депо депонента с указанием даты и основания каждой операции по счету;
передача депоненту всей информации о ценных бумагах, полученной депозитарием от эмитента или держателя реестра владельцев ценных бумаг;
проверка сертификатов ценных бумаг на подлинность;
инкассация и перевозка ценных бумаг;
выполнение роли посредника между эмитентом и инвестором.

Депозитарий имеет право регистрироваться в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или у другого депозитария в качестве номинального держателя в соответствии с депозитарным договором.

Важно!Он также имеет право на основании соглашения с другими депозитариями привлекать их к исполнению своих обязанностей по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету прав на ценные бумаги депонентов (т. е. становиться депонентом другого депозитария или принимать в качестве депонента другой депозитарий), если это прямо не запрещено депозитарным договором.

Если депонентом одного депозитария является другой депозитарий, то депозитарный договор между ними должен предусматривать процедуру получения в случаях, предусмотренных законодательством РФ, информации о владельцах ценных бумаг, учет которых ведется в депозитарии-депоненте, а также в его депозитариях-депонентах.

Источник: http://finvopros.com/fxbum.ru/stock/100-depozitarnaya-deyatelnost

Фондовый рынок и депозитарная деятельность

Введем новый понятийный аппарат. Он не сложен для восприятия, но его важно усвоить, поскольку многие описанные ниже термины имеют широкое хождение среди участников рынка ценных бумаг.

Итак, депозитарная деятельность – это нормативно урегулированная деятельность депозитариев, направленная на обеспечение сохранности принадлежащих депонентам ценных бумаг, а также учета (физического, электронного) связанных с ними прав.

Депозитарии – это организации, которые мужественно несут нелегкое бремя депозитарной деятельности (какие к ним предъявляются требования, расписано ниже).

Депоненты – это клиенты депозитариев, нуждающиеся в сохранении принадлежащих им акций или облигаций (других ценных бумаг) и в силу этого идущих на поклон к депозитариям…

Между депозитарием и депонентами нет никакого панибратства – только строго очерченные договорные отношения.

Совет!Гражданско-правовая форма такого сотрудничества — депозитарный договор (он же – договор о счете депо).

Вся кухня депозитарной деятельности вертится вокруг специального счета-депо, непременно открываемого на имя депонента сразу после учинения последним подписи на депозитарном договоре.

Именно через счет-депо и проводятся все учетные операции и транзакции. Формой подтверждения прав депонента на принадлежащие ему ценные бумаги являются обычные выписки со счета-депо.

Ключевые функции

Депозитарная деятельность имеет четкое прикладное значение, которое выражается в нескольких функциях.

Перечислим их (перечень примерный):

физическое ХРАНЕНИЕ ценных бумаг, сертификатов и т. п.;
формализованный учет ценных бумаг в ЭЛЕКТРОННОМ виде;
бухгалтерский учет и выплата дивидендных доходов;
централизованный учет ЮРИДИЧЕСКИХ прав на акции или иные ценные бумаги;
исчисление и уплата ПОДОХОДНОГО налога;
информирование клиентов об УСЛОВИЯХ исполнения депозитарного договора;
совершение РАСЧЕТНЫХ операций;
выдача ценных БУМАГ, как бы это дико ни звучало, в кредит;
совершение сделок РЕПО.

Ценные бумаги, «принесенные» депозитарию в рамках исполнения договора о счете депо, он может только блаженно созерцать, ибо никаких распорядительных прав на них депозитарий не приобретает.

От депозитария требуется, в общем-то, только одно: быть на страже интересов депонента и хранить доверенные ему ценные бумаги «как зеницу ока».

Как и в случае с клиринговой, дилерской или брокерской деятельностью, депозитарная деятельность в России лицензируема.

Лицензии выписывает все тот же Департамент допуска на финансовый рынок Центробанка России (ДДФР). Требования к соискателю лицензии нормативно определены.

Во-первых, это должно быть юридическое лицо, которое, во-вторых, должно иметь достаточный – никак не меньше 20 млн. руб. – собственный капитал и, в-третьих, располагать техническими возможностями и оснащенностью, которые позволили бы успешно реализовывать стоящие перед депозитарием задачи.

Важно!Сюда же стоит присовокупить и наличие специально обученных кадров, сдавших не хилый экзамен на знание тонкостей депозитарного дела…

Описанные условия осуществления депозитарной деятельности на практике не так легко выполнимы, в силу чего лицензиар (ДДФР) строго отслеживает ситуацию в этом вопросе, время от времени отзывая лицензии на депозитарную деятельность…

Депозитарную деятельность осуществляют двояким образом:

регистрируя новую специализированную организацию
перекраивая организационно-штатную структуру уже функционирующих организаций — инвесторов или банков, вводя отдельное структурное подразделение.

Депозитарная деятельность регулируется отдельным нормативным документом, утвержденным ФКЦБ еще в 1997 г. и, как ни странно, не отмененным до сих пор.

Источник: https://sprintinvest.ru/depozitarnaya-deyatelnost-na-fondovom-rynke