Налогообложение пифов какие издержки ждут пайщика
Суть налогообложения Паевых Инвестиционных Фондов (ПИФов) состоит в том, что, если продажная цена пая оказывается больше цены его покупки, то пайщик должен уплатить налог с этой разницы цен (с дохода). То есть, если у вас есть пай ПИФа, выросший в цене за какой-то период, то при его продаже ждите сюрпризов. Эти сюрпризы (поборы) вам преподнесет как управляющая компания в форме скидки на продажу паев, так и государство в форме подоходного налога.
Налогообложение ПИФов: что необходимо знать
ПИФы облагаются налогом только тогда, когда пай погашается (происходит обратный выкуп его управляющей компанией). Нет необходимости уплачивать налоги по паям, которыми вы владеете, каждый год. Налог будет уплачен всего однажды тогда, когда вы будете его продавать.
Ставка налога при продаже долей ПИФа зависит от того, каков статус налогоплательщика. Так, резидент Российской Федерации должен будет заплатить 13% от дохода, а нерезидент 30%. Ставки налога также буду отличаться в зависимости от того, является ли пайщик юридическим или физическим лицом. Гражданин РФ (физическое лицо) заплатит 13% налога, причем этот налог для него будет называться «Налог на доходы физического лица» (НДФЛ), а по сути налог на прибыль.
Инвестор не платит никаких налогов, если в период его владения паем ПИФа он не получил дохода или понес убытки.
Все расчеты, информирование налоговой инспекции и уплата налогов проводятся управляющими компаниями, поскольку они помимо прочих функций имеют полномочия налоговых агентов.
Как рассчитывается налог на паи ПИФа?
Конкретный пример налогообложения рассмотрим на примере ПИФа «Добрыня Никитич» управляющей компании «Тройка». Сайт управляющей компании содержит калькулятор доходности.
Графа «Стоимость паев на день погашения» (57531,14 руб.) отображает прибыль без издержек. Из этого значения следует вычесть скидку, которая взимается управляющей компанией в момент погашения пая. В нашем случае это 0,5%.
Скидка берется от общей суммы, этим она отличается от налога на прибыль.
Отнимая от общей суммы скидку, имеем: 57531,14 57531,14 * 0,5% = 57243,48 рублей.
То есть, скидка составляет 287,65 руб. Если стоимость паев после вычитания скидки оказывается больше, чем сумма средств, вложенных в ПИФ, то берется налог на прибыль. Если она меньше, то дохода нет, соответственно, нет и налога.
Скидка же взимается при любой ситуации.
Прибыль при продаже паев: 57243,48 50000 = 7243,48 рублей.
Прибыль после уплаты налога: 7243,48 7243,48 * 0,13 (13%) = 6301,83 рублей.
Итого при вложении 50000 руб. к выдаче пайщику положено 56301,83 руб.
Судя по их контенту, этому тексту релевантны статьи:
К чему стремятся все начинающие предприниматели, занятые в сфере инновационных услуг и товаров? Конечно, к тому, чтобы найти надежный источник финансирования для своих проектов. Спасением для инноваторов может послужить рынок венчурного капитала.
Каждый инвестор желает знать, куда вложить деньги. Так, чтобы выгодно и с прибылью. Вариантов много: акции, недвижимость, драгоценные металлы … У каждого из способов сохранения и приумножения капитала есть минусы и плюсы.
Кризис! Кризис! Кризис! Пора спасать свои сбережения.
И здесь многие начинают паниковать: вместо здравого размышления куда вложить деньги ?, «распихивают» их по валютным счетам, дают займы с процентами, скупают драгоценности.
Хомячковый рай. Уйти и потеряться:
Комментарии к этой заметке больше не принимаются.
Все заметки категории «Паевые Инвестиционные Фонды (ПИФы)»
Есть что сказать? Не стесняйтесь!
Защита от кризиса вкладываем деньги в золото! «Я не рекомендую использовать золото как самостоятельный «тактический» актив, лучше встраивать в диверсифицированные портфели, – подытоживает директор по продуктам ETF УК «ФинЭкс Плюс» Владимир Крейндель. – Основные преимущества золота заключаются в отрицательной или близкой к нулю корреляции с основными ..
2015-02-20
Webtransfer-Finans социальная сеть P2P кредитования. Обзор и отзывы Я лично первый раз вижу проект, который бы смог создать на самом старте такой высокий стабильный рейтинг на Alexa.com и такое обилие запросов в вордстате. Более того наличие западного опыта P2P кредитования позволяет надеятся на честную работу проекта (в нашей стране в это особенно тяжело верить). нО ..
2015-05-03
Какие налоги платят ПИФы и как это отражается на пайщиках
Решая вопрос, куда вложить деньги, не стоит забывать о налогах. Особенно это важно при вложении средств в Паевые инвестиционные фонды.
ПИФы платят налог на доход, который получается из разницы от продажи и покупки пая. Если пай за период, который вы им обладаете, вырос в цене, то при его продаже вам предстоит не только заплатить налог государству, но и выплатить процент управляющей компании. Поэтому необходимо знать о налогообложении ПИФов следующее.
Только после обратного выкупа паёв управляющей компанией происходит налогообложение ПИФов. Поэтому каждый год платить за владение паем не надо. Уплата происходит только в момент продажи пая.
Паевые инвестиционные фонды уплачивают налог в зависимости от статуса налогоплательщика. Резидент РФ выплачивает 13% от дохода. Ставка для нерезидента возрастает до 30%.
Ставка может измениться и в случае, когда пайщиком является не физическое, а юридическое лицо.
Бывает и так, что владение паями Паевого инвестиционного фонда не приносит доход. В данной ситуации ничего платить не надо.
Уплатой управляющая компания занимается самостоятельно, поскольку является налоговым агентом. Управляющая компания рассчитывает сумму подоходного налога и производит оплату в ИФНС, поэтому пайщику не приходится самому заботиться об уплате налога.
На сайтах многих Паевых инвестиционных фондов есть специальные калькуляторы, позволяющие сделать расчёт прибыли от вложения той или иной суммы. Такая услуга позволяет клиенту быстрее принять решение в вопросе, куда вложить деньги.
Подобный инвестиционный калькулятор показывает стоимость паёв на день погашения, которая представляет собой прибыль без учёта издержек. Затем из прибыли вычитается скидка управляющей компании, взимаемая при погашении паёв. Скидка может составлять 0,5%.
Данная скидка берётся от всей суммы.
После этого расчёта, если сумма оказывается больше сделанных вложений в Паевой инвестиционный фонд, то налог на прибыль взимается. Если сумма оказывается меньше, это означает, что никакого дохода нет. При этом взимается только скидка управляющей компании.
Следовательно, принимая решение, куда вложить деньги, продумайте любые ситуации и рассчитайте свои финансовые возможности. Будьте готовы к тому, что при получении прибыли придётся делиться и с государством, и с управляющей компанией. А сумма, на которую вы рассчитывали, может оказаться несколько ниже.
Налогообложение ПИФов — какие издержки ждут пайщика?
Налогообложение ПИФов заключается в том, что если цена продажи пая окажется выше цены покупки, то на разницу (то есть доход) придётся заплатить налог. Если вы являетесь счастливым обладателем паёв ПИФа, который вырос в цене за период владения, то в случае продажи паёв вас будет ждать сюрприз (в виде поборов как со стороны управляющей компании, так и со стороны государства). Речь идёт о так называемой скидке при продаже паёв + подоходном налоге.
Что нужно знать о налогообложении ПИФов?
Как происходит налогообложение ПИФов?
Давайте разберём налогообложение на примере конкретного ПИФа «Илья Муромец» УК Тройка Диалог, владельцем паёв которого я являюсь. На сайте компании есть калькулятор доходности.
Сумма в графе «Стоимость паёв на день погашения» — это прибыль без учёта издержек. Далее из этой прибыли вычитается скидка, взимаемая управляющей компанией при погашении паёв. Скидка составляет 0,5%.
В отличии от налога на прибыль, она берётся от ВСЕЙ суммы.
Сумма после скидки = 57531,14 — 57531,14 * 0,5% = 57243,48 руб.
Скидка составила 287,65 руб. Далее, если сумма после скидки больше вложенных денег в ПИФ, то взимается налог на прибыль (если меньше, то не взимается, поскольку никакого дохода нет, а вот скидка взимается в ЛЮБОМ случае).
Прибыль от продажи паёв = 57243,48 — 50000 = 7243,48 руб.
Прибыль после налога = 7243,48 — 7243,48 * 13% = 6301,83 руб.
Итого вложено 50000р + 6301,83р прибыли = 56301,83р — сумма к выдаче.
Налогообложение ПИФов
Вокруг ПИФов до сих пор ходит много мифов и предубеждений, связанных с налогообложением доходов вкладчиков. Многие сограждане соблазняются идеей вложения денег в ПИФы, считая, что «налоги платить не нужно». Сразу расставим точки над «i» — это не так.
При каких обстоятельствах платятся налоги, как правильно их рассчитать, кто является фискальным агентом, какие существуют послабления и льготы? Дадим ответы на эти и ряд других вопросов.
Какие операции подлежат налогообложению
Согласно законодательству РФ, для целей взимания налогов принимаются во внимание доходы от инвестиционных бумаг, как торгующихся, так и не торгующихся на биржевых рынках.
Инвестиционные паи (подробнее о ПИФах и паях читайте в статье что такое ПИФ) принадлежат к классу неэмиссионных именных бумаг:
- паи открытых фондов (ОПИФ) традиционно являются торгующимися на ОРЦБ;
- паи интервальных (ИПИФ) и закрытых (ЗПИФ) фондов — необращающимися (если это не закреплено в правилах фонда).
Соответственно, доход от паев является объектом налогообложения, но только в определенных ситуациях:
- реализации паев на вторичном рынке;
- погашения паев УК;
- выплаты вкладчикам предварительных доходов (которые иногда имеют место в ЗПИФ).
Важно. При обмене паев в пределах одной УК налогооблагаемого дохода не возникает. Это дает вам отличную возможность перед прогнозируемым обвалом рынка перевести паи акций, например, в паи облигаций или паи денежного рынка.
Таким образом вы обезопасите свои вложения, зафиксируете рентабельность, и избавитесь от необходимости платить налог при этом.
Иными словами, если вы довольны своей УК, не нуждаетесь в наличных средствах и рассчитываете на дальнейший рост стоимости, продолжайте держать средства в ценных бумагах. В этом случае, несмотря на зарабатываемую прибыль, налогов вы не платите в принципе.
Какова ставка
Налоги в Российской Федерации платятся по общим ставкам для физических лиц:
- 13% — с резидентов;
- 30% — с нерезидентов.
С какой суммы берется налог
Налогооблагаемой базой является разница между выручкой от реализации (погашения) и затратами на покупку, хранение и продажу, включая скидки и надбавки УК.
Важно. Все расходы должны быть подтверждены документально. Если вы понесли обоснованные расходы, о которых не осведомлен ваш фискальный агент (УК), обязательно проинформируйте его и предоставьте письменное заявление о признании этих расходов для целей снижения налога.
Каким образом рассчитывается налог
НДФЛ калькулируется нарастающим итогом за календарный год отдельно по паям каждой категории инвестиционных активов каждой УК (если у вас их несколько).
Важно. Налогообложение ПИФов диктует, что убыток от операций с паями, торгующимися на биржах, не уменьшает доход от необращающихся бумаг (и наоборот).
Если вы приобретали паи одной и той же УК несколько раз по разной цене, для калькуляции стоимости затрат на приобретение при погашении будет использоваться метод ФИФО (First In First Out).
Таким образом, налогов при инвестициях в ПИФы не избежать. Однако существует ряд возможностей их уменьшить.
Инвестиционный налоговый вычет
Если вы храните бумаги от трех лет и более, у вас есть законное право на вычет. Он гарантируется:
- владельцам бумаг, торгующихся на ОРЦБ (биржи);
- владельцам паев ОПИФов.
Закон распространяется на бумаги, купленные после 01.01.2014, то есть воспользоваться послаблениями законодательства можно с начала 2017 года.
Для вычета установлен максимальный предел, который равен произведению 3 млн руб. на коэффициент, равный периоду владения бумагами в целых годах. Для определения срока владения однотипными паями также используется метод ФИФО (что на руку инвестору).
Пример 1. В январе 2014 года вы приобрели паи на 10 млн руб., а погасили их в марте 2018 на 25 млн руб. Срок хранения бумаг составил 4 полных года. Прибыль: 15 млн руб.
Вы имеете право на вычет в размере 12 млн руб. (3 млн руб. х 4 года). Таким образом, ваша налогооблагаемая прибыль составит только 3 млн руб. (15 – 12), с которой вы заплатите 390 тыс. руб. НДФЛ (3 млн руб. х 13%).
Как быть, если у вас на руках целый портфель инвестиционных паев с разными сроками приобретения?
В этой ситуации вычет будет калькулироваться как произведение 3 млн руб. на средневзвешенный коэффициент, рассчитываемый с учетом доходности и срока владения:
Кцб = ∑ Д х В / ∑ Д, где
Д — прибыль по каждой группе бумаг с одинаковым периодом хранения;
В — время хранения каждой группы бумаг в целых годах.
Пример 2. Вы заработали 15 млн руб. на паях, которые держали 3 полных года, и 25 млн руб. на бумагах с 5 летним сроком. Кцб = (15 х 3 + 25 х 5) / 40 = 4,25. Инвестиционный вычет составит 12,75 млн руб. (3 млн руб. х 4,25); налогооблагаемая прибыль — 27,25 млн руб. (40 – 12,75); НДФЛ — 3,5 млн руб. (27,25 х 13%).
Как быть, если вы являетесь обладателем инвестиционных паев нескольких разных УК?
Каждая компания независимо рассчитает инвестиционный вычет, совокупный размер которого может превзойти предельно допустимую величину. В этой ситуации вы обязаны передать в налоговую декларацию о доходах и доплатить недостающий налог.
Важно. Вычет не применим для операций с активами, учитываемыми на Индивидуальном Инвестиционном Счете (ИИС). Горевать не спешите, поскольку по ИИС предоставляются на выбор два альтернативных типа значительных налоговых льгот:
Подробнее читайте в статье про ИИС.
Совет. К выбору способа вложений в ПИФы подойдите с умом. В некоторых случаях выгоднее воспользоваться преимуществами ИИС (например, если у вас маленький портфель), а в других, наоборот, инвестировать в ПИФы с отдельного счета, а на ИИС сосредоточить индивидуальный портфель ценных бумаг.
Налоговые вычеты подробно освещены статьей 219.1 НК РФ.
Зачет убытков прошлых лет
Еще одним способом снизить налоги является зачет убытков прошлых периодов. Имейте в виду, что во внимание принимаются только операции с паями, имеющими хождение на ОРЦБ (как для сумм убытков прошлых лет, так и для определения налоговой базы текущего года).
Очевидно, что в зачет будут приняты убытки в сумме, не превышающей размер налогооблагаемой базы. Зато период, в течение которого убытки «консервируются» и могут послужить на благо инвестора, составляет 10 лет. Убытки списываются на уменьшение базы в порядке очередности их возникновения.
Совет. Обязательно храните полный комплект документов, свидетельствующих о понесенных убытках — в лучшие времена они обязательно вам пригодятся.
Важно. Зачет убытков производится при подаче письменного заявления в налоговую одновременно с подачей декларации.
Порядок удержания налога
В подавляющем большинстве случаев инвестиционный вычет и НДФЛ калькулируется, удерживается и перечисляется в бюджет фискальным агентом — УК вашего ПИФа. Это происходит в течение 30 дней с момента выплаты дохода инвестору, так что, планируя погасить или продать бумаги через УК, потребуйте полный расчет экономической и налоговой эффективности сделки:
- чтобы убедиться в экономической целесообразности операции;
- чтобы проконтролировать, все ли расходы учла УК и, в случае трений, получить возможность подать декларацию самостоятельно.
Кроме того, вы можете независимо от УК реализовать паи на вторичном рынке. Как быть в этой ситуации? Все зависит от механизма реализации.
Если вы продаете бумаги через брокера (на бирже или вне ее), то он выступает фискальным агентом, на которого возлагаются обязанности по налогам. Но у брокера нет информации о затратах, связанных с покупкой и хранением бумаг. Не забудьте предоставить в офис финансового посредника подтверждающие бумаги:
Вышеуказанные бумаги получите по месту покупки паев (в офисе УК вашего ПИФа).
Если вы решили продать паи без посредника на неорганизованном вторичном рынке, налоговые обязанности возлагаются на вас. В этой ситуации вы должны принести в налоговую:
Срок подачи декларации за прошедший год — до 30 апреля. Срок перечисления налога в бюджет — до 15 июля.
Наконец, в ситуации выплаты предварительных доходов владельцам паев закрытых ПИФов в России, УК самостоятельно рассчитает и удержит налог.
Если вы, будучи налогоплательщиком иного государства (например, оффшорной зоны), хотите избежать двойного налогообложения, предоставьте в налоговую:
Подтверждение может быть предоставлено до конца следующего за отчетным года.
Особенности юридических лиц
Корпоративные пайщики являются самостоятельными фискальными агентами, а, значит, калькулируют и перечисляют налог на доходы от инвестиционных бумаг самостоятельно в составе налога на прибыль, ставка по которому при ОСНО равна 20%. Особенности налогообложения освещены статьей 280 НК РФ.
Доходы от операций с паями признаются методом начисления вне зависимости от факта прихода денег. Расходы очевидным образом «привязываются» к моменту продажи или погашения паев. Налоговая база рассчитывается отдельно для торгующихся и неторгующихся бумаг.
К юридическим лицам также применимо правило зачета убытков предыдущих лет.
Важно:
- в ситуации реализации паев на ОРЦБ по цене, ниже минимальной, для определения базы будет использована минимальная цена рынка;
- при продаже инвестиционного пая вне биржи, признаются доходы в размере рыночной расчетной стоимости пая (фиксируемой в соответствии с законодательством) вне зависимости от фактической цены сделки.
Подведем итоги
В целом, ничего неожиданного в системе налогообложения инвестиций в ПИФы нет. С этой точки зрения, безрисковые инвестиционные паи, как правило, всегда менее выгодны, чем соответствующие им активы, льготы для которых интереснее. Например:
- паи государственных облигаций менее выгодны, чем сами облигации, купонный доход по которым налогом не облагается;
- паи денежного рынка менее выгодны, чем банковские депозиты, доход по которым не облагается налогом «де факто» (налог возможен только при превышении ставки рефинансирования на 5%).
Но вы же не за тем вкладываете деньги в ПИФы, чтобы получить минимальную безрисковую доходность? А если сравнивать с прочими финансовыми инструментами, то налоговые условия сопоставимы и имеют ряд «жирных бонусов», как то:
- налог берется только в момент продажи, который вы вольны выбрать сами;
- вы можете безболезненно конвертировать паи одного фонда или категории инвестиционных активов в другой (в пределах одной УК);
- к вашим услугам возможности инвестиционных налоговых вычетов и зачета убытков.
Таким образом, система налогообложения — последнее, на что стоит обращать внимание при покупке инвестиционных паев ПИФ. Только не забудьте всегда держать на контроле учет расходов, признаваемых для уменьшения налоговой базы.
Полезное видео
Урок от Первой отркытой финансовой школы по теме «Паевые инвестиционные фонды».
Налогообложение пифов какие издержки ждут пайщика
Оценка недвижимости
Квартир
Коттеджей
Дач
Коммерческой недвижимости
Оценка транспорта
Экспертиза ущерба автомобиля
Рыночная стоимость авто
Утрата товарной стоимости
Оценка автомобиля для наследства
Оценка бизнеса
Оценка предприятий
Переоценка основных средств
Оценка доли компании
Оценка банка